(Mise à jour des mouvements d'actions, ajout de plans de levée de fonds au paragraphe 1) par Samrhitha A et Aditya Soni
Western Digital WDC.O a annoncé lundi qu'il allait se séparer de son activité de mémoire flash, confrontée à une surabondance de l'offre après l'échec des négociations sur la fusion de l'unité avec la société japonaise Kioxia, et a également annoncé une nouvelle augmentation de capital pour refinancer une partie de sa dette.
La scission laissera au fabricant de produits de stockage de données son activité traditionnelle de disques durs et créera deux sociétés cotées en bourse, répondant ainsi aux demandes de l'investisseur activiste Elliott, qui a déclaré lundi qu'il soutenait l'opération.
Les actions de Western Digital ont clôturé en hausse de 7,3 % à 41,80 dollars, mais ont chuté d'environ 6 % dans les échanges prolongés après l'annonce de son intention de lever des fonds par la vente d'obligations convertibles d'une valeur de 1,3 milliard de dollars, à échéance 2028. La société a déclaré qu'elle utiliserait le produit de cette vente pour refinancer une partie de sa dette à échéance 2024.
Cette scission met fin à des années d'incertitude concernant l'unité de mémoire flash de Western Digital, qui a été créée grâce à l'achat de SanDisk en 2016 pour 19 milliards de dollars, et qui s'adresse aux secteurs des smartphones et des ordinateurs.
La demande de puces flash s'est effondrée après la pandémie, laissant le marché inondé d'offres et augmentant la pression sur les fabricants de puces pour qu'ils se consolident.
Depuis 2021, Western Digital et son partenaire de fabrication Kioxia sont en pourparlers en vue d'une fusion qui donnerait naissance à une entreprise contrôlant un tiers du marché mondial des puces flash NAND.
La dernière tentative d'accord a échoué la semaine dernière en raison de l'opposition de l'investisseur de Kioxia, SK Hynix, qui est un important fabricant de puces mémoire et un rival des deux entreprises, ont déclaré des sources à Reuters.
"Compte tenu des contraintes actuelles, il est devenu plus clair (...) qu'une séparation autonome est la prochaine étape de l'évolution de Western Digital", a déclaré David Goeckeler, directeur général de Western Digital, lundi.
La société, qui a également publié ses résultats trimestriels, n'a pas donné plus de détails sur les discussions avec Kioxia lors de la conférence téléphonique qui a suivi la publication des résultats.
Mais elle a déclaré qu'elle restait ouverte à toute alternative apportant une "valeur supérieure" à la séparation prévue, qui est exempte d'impôts et prévue pour le second semestre 2024.
Kinngai Chan, analyste chez Summit Insights Group, a exclu toute autre approche pour l'activité de mémoire flash. "Nous ne nous attendons pas à ce qu'une autre entreprise fasse une offre", a-t-il déclaré.
Western Digital a annoncé une perte pour le deuxième trimestre, inférieure aux estimations de Wall Street. Elle a également affiché des résultats supérieurs aux prévisions pour la période juillet-septembre, grâce au ralentissement du déclin de ses activités dans le domaine des mémoires flash.
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