Vivendi se tourne vers des acteurs industriels pour Universal-Bloomberg

information fournie par Reuters •23/05/2019 à 08:55

    23 mai (Reuters) - Vivendi  VIV.PA  se tourne désormais
plutôt vers des acteurs industriels pour céder une participation
dans sa filiale Universal Music Group (UMG) alors que certains
fonds d'investissement rechignent à se porter candidats face au
prix réclamé pour le numéro un mondial de la musique enregistrée
et à la lenteur de la procédure, rapporte Bloomberg, citant des
personnes proches du dossier.
    Neuf mois après avoir annoncé en juillet 2018 le projet de
céder jusqu'à 50% d'Universal, "joyaux" du groupe, Vivendi a
déclaré le mois dernier, sans plus de précisions, que les
préparatifs se poursuivaient et que le processus de sélection
des banques partenaires et des conseils se terminerait
"prochainement".  
    Reuters a rapporté en février que le fonds américain
spécialisé dans les rachats d'entreprise KKR  KKR.N  et le
chinois Tencent Music Entertainment  0700.HK  étudiaient des
offres rivales portant possiblement sur la moitié du capital
d'Universal.  
    D'après Bloomberg, Vivendi a discuté avec des entreprises,
dont Tencent, au sujet d'un investissement minoritaire
permettant à Universal de se développer à l'international,
notamment en Chine. Une transaction avec le groupe chinois,
numéro un de la musique en ligne dans son pays, pourrait
toutefois créer des difficultés aux Etats-Unis, principal marché
de la maison de disques, en raison des tensions commerciales
sino-américaines, a dit une source de Bloomberg.
    Certains acquéreurs potentiels ont été refroidis par la
valorisation minimale recherchée par Vivendi, soit 25 à 30
milliards d'euros, selon Bloomberg.
    La lenteur de la procédure a aussi découragé des fonds de
capital investissement et des fonds souverains, qui avaient
pourtant engagé des conseils en vue d'une offre potentielle et
ont désormais refermé le dossier en attendant que Vivendi lance
effectivement la procédure de vente, ajoute Bloomberg.

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LEAD 3-Vivendi engrange les bons résultats d'Universal Music   
 
LEAD 1-KKR et Tencent étudient des offres pour Universal
Music-sources     
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 (Bertrand Boucey, édité par Jean-Michel Bélot)