Vivendi négocie la vente de 10% d'UMG au chinois Tencent

information fournie par Reuters •06/08/2019 à 09:53

    * UMG valorisé à €30 mds sur une base totalement diluée
    * Tencent pourrait avoir une option pour acquérir 10%
supplémentaires d'UMG
    * Vivendi discute pour céder une autre participation
minoritaire
dans UMG 

 (Actualisé avec cours de Bourse et commentaire de gérant)
    par Matthieu Protard
    PARIS, 6 août (Reuters) - Vivendi  VIV.PA  a annoncé mardi
négocier la vente d'une participation de 10% du capital de sa
filiale Universal Music Group (UMG) au groupe chinois Tencent
Holdings  0700.HK .
    Le groupe de médias et de divertissement, contrôlé par le
milliardaire Vincent Bolloré, indique dans un communiqué que ces
discussions se font sur la base d'une valorisation d'UMG de 30
milliards d'euros.
    Si les discussions aboutissent, Tencent Holdings disposera
pendant un an d'une option pour acquérir 10% supplémentaires
d'UMG. 
    "Vivendi poursuit par ailleurs le processus de cession d’une
participation minoritaire supplémentaire d’UMG à d’autres
partenaires potentiels", explique Vivendi. 
    En Bourse, les investisseurs saluent l'annonce de ces
négociations. L'action Vivendi gagne 5,84% à 25,38 euros vers
9h45 et signe la plus forte hausse de l'indice CAC 40  .FCHI 
(+0,15%).
    "Un accord entre Tencent, Vivendi et UMG devrait contribuer
à renforcer leurs relations et permettre de consolider l'accord
de licence qui existe déjà avec Universal", commente Neil
Campling, analyste chez Mirabaud.
    Fin février, des sources proches du dossier avaient indiqué
que la société d'investissement KKR et Tencent étudiaient chacun
de leur côté des offres pour reprendre jusqu'à 50% du capital
d'UMG.  
    
    DISCUSSIONS SUR DES COOPÉRATIONS COMMERCIALES
    UMG est le numéro un mondial du marché de la musique devant
Sony Music Entertainment et Warner Music, avec entre autres les
artistes Lady Gaga, Taylor Swift, Drake et Kendrick Lamar.
    Fin juillet, lors de la publication de ses résultats
semestriels, la direction de Vivendi avait confirmé avoir
mandaté des banques d'affaires pour ouvrir le capital d'UMG dont
les ventes ont bondi de plus de 18% sur les six premiers mois de
l'année.
    Le président du directoire du groupe Arnaud de Puyfontaine
avait alors indiqué que le produit de ces cessions serait
utilisé pour des rachats d'actions "conséquents" et des
acquisitions.   
    Longtemps sinistrée, l'industrie de la musique est parvenue
à se relancer grâce au succès mondial des offres de streaming
popularisées par Spotify  SPOT.N  et consorts.
    Dans le cadre des négociations avec Tencent, Vivendi fait
savoir qu'il poursuit le processus de cession d'une autre
participation minoritaire d'UMG "à d'autres partenaires
potentiels", sans donner plus de détails.
    Le groupe français explique également qu'avec Tencent, il
étudie des pistes de coopération commerciale.
    "Avec Tencent, Vivendi espère renforcer la promotion des
artistes d’UMG avec lesquels le plus beau des catalogues
d’enregistrements et de chansons jamais réalisé a été
constitué", fait savoir le géant des médias et du
divertissement.

 (Avec Sudip Kar-Gupta, édité par Catherine Mallebay-Vacqueur)