Un tribunal américain analyse 12 offres préliminaires dans le cadre de la vente aux enchères d'actions Citgo

information fournie par Reuters •27/02/2024 à 17:46

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(Ajoute des détails aux paragraphes 6 et 9-11) par Marianna Parraga et Tom Hals

Un tribunal fédéral américain examine 12 offres initiales de fonds d'investissement privés et de sociétés participant à une vente aux enchères d'actions de la société mère du raffineur Citgo Petroleum, a déclaré un fonctionnaire du tribunal lors d'une audience mardi.

Des créanciers réclamant des milliards de dollars pour des expropriations passées au Venezuela et des dettes non remboursées ont afflué devant les tribunaux américains pour faire appliquer des sentences arbitrales et des décisions par le biais d'une vente aux enchères d'actions d'une société mère du joyau étranger du pays sud-américain, le raffineur de pétrole Citgo Petroleum, basé à Houston.

Les plaintes déposées devant le tribunal dépassent 22 milliards de dollars, soit beaucoup plus que la valeur marchande de Citgo, estimée entre 11 et 13 milliards de dollars. Même si le juge Leonard Stark a souligné la nécessité de "tracer une ligne" pour éviter que d'autres créanciers ne se précipitent pour participer au processus de vente après l'expiration des délais fixés par le tribunal, la liste définitive des créanciers n'a pas été divulguée.

Le tribunal et la banque d'investissement Evercore Group, choisie pour commercialiser les actions, ont initialement identifié 90 parties susceptibles de participer au premier tour d'enchères, qui a reçu des offres jusqu'au 22 janvier, ont indiqué des responsables.

Environ 30 parties ont signé des accords non contraignants et ont reçu des informations pertinentes ainsi qu'un modèle financier de Citgo, et 12 parties ont soumis des indications d'intérêt, a déclaré un représentant de l'officier de justice Robert Pincus lors de l'audience.

Les soumissionnaires n'ont pas été identifiés car le tribunal a scellé la procédure d'appel d'offres. Toutefois, le greffier a décrit les parties comme étant des fonds d'investissement privés et des sociétés actives dans le raffinage du pétrole et les industries connexes.

"Les marques d'intérêt sont assez décevantes. Nous travaillons d'arrache-pied pour voir s'il est possible d'y remédier, mais nous sommes très préoccupés par la situation actuelle", a déclaré un avocat représentant Citgo et sa société mère PDV Holding.

La vente, qui devrait être l'une des plus importantes ventes aux enchères judiciaires des États-Unis, a été lancée en octobre dernier pour régler une longue bataille juridique engagée par le mineur canadien Crystallex Corp. Plus d'une douzaine d'autres entreprises ont joint leurs propres jugements à l'affaire.

Citgo a demandé sept jours pour analyser les propositions, ce qui lui a été accordé par le juge Stark.

Le tribunal a reçu des offres utilisant des créances au lieu de liquidités , y compris de la part du plus grand créancier, ConocoPhillips COP.N , ont déclaré à Reuters au début du mois des personnes familières avec le processus.

Conoco s'est retirée du raffinage du pétrole il y a 12 ans lorsqu'elle s'est séparée de Phillips 66. On ne sait toujours pas si l'offre de crédit a été placée auprès d'une autre société ou si elle visait à sécuriser les actifs de Citgo susceptibles d'être séparés.

Outre Conoco, les sociétés énergétiques Chevron (CVX.N), Reliance Industries RELI.NS , Koch Industries et Valero Energy

VLO.N , ainsi qu'au moins un investisseur activiste, ont manifesté leur intérêt pour le processus de vente. Des dizaines de soumissionnaires ont commencé à faire preuve de diligence raisonnable à la fin de l'année dernière, cherchant à obtenir des informations pour le premier tour non contraignant, ont déclaré ces personnes.