((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
(Mises à jour pour refléter les dernières transactions) par Matt Tracy
Trois des six plus grandes banques américaines ontlevé 23,25 milliards de dollars en nouvelles obligations mardi, donnant le coup d'envoi d'une semaine qui s'annonce chargée pour les nouvelles dettes bancaires.
Wells Fargo WFC.N a fait appel au marché obligataire mardi pour 8milliards de dollars en obligations à taux fixe et variable, en plus d'unpapier senior non garanti à taux fixe-variable.
De son côté , JPMorgan JPM.N a vendu pour 8,5 milliards de dollars d'obligations à taux fixe et à taux variable, tandis que Morgan Stanley MS.N a émis pour 6,75 milliards de dollars d'obligations à taux fixe et à taux variable. Les ventes d'obligations des deux banques se sont faites en quatre tranches avec différentes échéances de billets de premier rang non garantis.
Ces opérations font suite à une longue liste de résultats publiés vendredi et mardi par ces banques et d'autres banques d'importance systémique mondiale (GSIBs).
Outre Wells Fargo, JPMorgan et Morgan Stanley, d'autres banques ont publié leurs résultats du quatrième trimestre vendredi et mardi, notamment Bank of America BAC.N , BNY Mellon BK.N , Citigroup C.N et Goldman Sachs GS.N .
Le mois de janvier est historiquement le plus important pour les banques en matière d'émission d'obligations. Selon les données d'Informa Global Markets, les sept derniers mois de janvier ont vu une moyenne de 22,58 milliards de dollars d'émissions de la part des "six grandes" banques - JPMorgan, Citi, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs et Morgan Stanley.
L'exception est le mois de janvier dernier, au cours duquel les six grandes banques n'ont levé que 9 milliards de dollars, selon les données d'Informa.
Au moins 11 émissions d'obligations de qualité (IG), dont celles de Wells Fargo, JPMorgan et Morgan Stanley, sont attendues mardi.
Il s'agit notamment d'une obligation à trois ans de 500 millions de dollars pour le fabricant de céréales General Mills
GIS.N et d'une obligation de premier rang à 10 ans de 400 millions de dollars pour la société d'investissement immobilier Extra Space Storage EXR.N .
Selon les données d'Informa Global Markets, les ventes de nouvelles obligations d'entreprises IG ont totalisé 30,38 milliards de dollars mardi, ce qui porte le total de janvier à 133,67 milliards de dollars.
L'abondance de l'offre survient malgré la semaine écourtée pour cause de vacances. Pour la semaine du Martin Luther King Jr Day, l'offre moyenne d'obligations de qualité depuis 2016 a été de 24,6 milliards de dollars, selon Daniel Krieter, directeur de la stratégie des titres à revenu fixe chez BMO Capital Markets.
Les banques devraient être particulièrement actives dans l'émission de titres de créance ce mois-ci, car elles cherchent à devancer les nouvelles exigences réglementaires qui les obligent à maintenir des réserves de capital plus élevées.
"Cela rend raisonnable, selon nous, une projection de 35 milliards de dollars de la part des GSIB américaines en janvier, la majeure partie de cette offre étant attendue cette semaine ", a écrit M. Krieter dans une note datée de mardi.
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