TotalEnergies multiplie les accords dans le gaz, le pétrole et les énergies renouvelables

information fournie par AOF •10/07/2023 à 16:13

(AOF) - TotalEnergies (+1,29% à 51,76 euros au CAC 40) a signé un contrat avec l'Irak portant sur l'augmentation de la production énergétique du pays autour de quatre projets pétrolier, gazier et d'énergies renouvelables, selon les informations rapportées par Reuters. Le contrat a mis du temps à être officialisé et signé à la suite de désaccords entre politiciens irakiens sur les termes de cet accord. Conclu en avril, celui-ci prévoit 10 milliards de dollars d’investissements de la part du consortium composé de TotalEnergies (45%), Basrah Oil Company (30%) et QatarEnergy (25%).

Les partenaires souhaitent récupérer le gaz torché sur trois champs pétroliers afin d'alimenter en gaz des centrales électriques, mais aussi construire une usine de traitement d'eau de mer en vue de maintenir la pression de champs pétroliers et d'augmenter la production régionale. TotalEnergies développera de plus une centrale solaire géante de 1 GW destinée à alimenter le réseau électrique de la région de Bassorah.

En parallèle, le groupe français a annoncé le démarrage de la production de gaz du champ d'Absheron en Azerbaïdjan. TotalEnergies et son partenaire SOCAR (State Oil Company of the Republic of Azerbaijan) vont ainsi se charger de la mise en production de la première phase de développement du champ de gaz à condensats d'Absheron, situé en mer Caspienne, à environ 100 km au sud-est de Bakou. La capacité de production est de 4 millions de m3 par jour de gaz et 12 000 barils par jour de condensats. Le gaz produit sera destiné au marché domestique azerbaïdjanais.

Par ailleurs, une série d'accords ont été signés entre TotalEnergies et Sonatrach (entreprise pétrolière et gazière algérienne) pour renforcer leur coopération dans la production de gaz naturel, dans la livraison de gaz naturel liquéfié (GNL) à l'Europe, et dans le développement en Algérie des énergies renouvelables.

Un premier accord porte sur la conversion des contrats de production des champs gaziers de Tin Fouyé Tabankort II (TFTII) et de Tin Fouyé Tabankort Sud (TFT sud) situés dans le Sud de l'Algérie (Sonatrach 51%, TotalEnergies 49%) dans le cadre de la nouvelle loi pétrolière algérienne promulguée le 11 décembre 2019.

Via un deuxième accord, Sonatrach et TotalEnergies ont prolongé pour l'année 2024 les livraisons de 2 millions de tonnes par an de GNL à TotalEnergies au port de Fos-Cavaou, dans la région de Marseille, en France.

Enfin, ces deux partenaires se sont entendus pour étudier le développement de projets de production d'énergie renouvelable en Algérie.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Groupe intégré de l’énergie, 3ème compagnie pétrolière mondiale, 2ème gazière et numéro mondial du solaire avec Sun Power ;

- Activité de 141 Mds$ organisée en 4 branches : 45 % pour le marketing & services (réseaux de distribution…), 40 % dans le raffinage & chimie, 11 % dans les renouvelables, le gaz et l’électricité puis l’exploration-production ;

- Modèle économique de transformation en dix ans en un groupe multi-énergies, producteur de pétrole & GNL (gaz naturel liquéfié), d’énergies renouvelables & électricité et d’hydrogène&biomasse ;

- Capital ouvert (6,4 % détenus par les salariés), le conseil d’administration de 12 membres étant présidé par Patrick Pouyanné également directeur général ;

- Bilan solide : ratio d’endettement de 7 % et rentabilité des capitaux propres de 32 %.

Enjeux

- Stratégie 2020-2030 + d’énergie, - d’émissions :

- évolution de la répartition des ventes -30% de produits pétroliers, 50% de gaz, 15% d’électricité et 5% de biomasse et d’hydrogène,

- discipline dans les investissements -13 à 15 Mds$ par an sur 2022-2025, dont 50% alloués aux renouvelables et à l’électricité et 50% au gaz naturel ;

- Stratégie d’innovation menée par One Tech, dotée de 850 M$ pour 18 centres de R&D :

- 3 hubs : industriel, de développement et de support,

- 5 programmes : production, CO2 et durabilité, efficacité opérationnelle de l’upstream, aval & polymères, fuel et lubrifiants,

- une usine digitale pour dégager 1,5 Md$ d’économies d’ici 2025 ;

- Stratégie environnementale 2050 :

- neutralité carbone pour les opérations du groupe et les produits vendus en Europe, réduction de 60% ou plus de l’intensité carbone des produits utilisés hors d’Europe ;

- 4 axes : croissance dans les chaînes de valeur du gaz (naturel, biogaz et hydrogène), dans l'électricité bas carbone (enveloppe annuelle de 1,5 à 2 Md$,) dans le pétrole à point mort bas, dans les biocarburants, dans les activités contribuant à la neutralité carbone (puits naturels, forêts…),

- solaire et renouvelables : capacité de production de 25 Gw d’ici 2025,

- fonds carbone doté de 400 M$ à investir d’ici 2025 ;

- Dans les renouvelables & électricité, portefeuille de capacités de 35 GW à horizon 2025 dont + 20 GW sécurisés par des contrats d'achat à long terme ;

- Accélération de la transition énergétique avec des prises de participation dans 2 projets qatari et indien (solaire, GNL et hydrogène) et dans Clearway, 5ème américain des renouvelables, 29 % des investissements industriels allant aux énergies bas-carbone;

- Excellence industrielle de la production de pétrole avec un point mort à - 20 $/b, avec de nombreux projets en cours (Nigeria) et 4 découvertes (Brésil, Chypre, Namidie et Surinam).

Défis

- Sensibilité aux cours du baril de pétrole et au dollar, une variation de 0,1 $ ayant un impact de 100 M$ sur le bénéfice opérationnel, une variation de 10$ le baril ayant un impact de 2,7 Mds$ ;

- Guerre Russie-Ukraine : dépréciation de 4,1 Mds€ sur la participation dans le russe Novatek;

- Perspectives 2023 d’une production d’hydrocarbures en hausse de 2 %, portée par les démarrages des champs omanais, brésilien et azerbaïdjanais, par des avanéees dans le GNL (2 nouveaux terminaux en Europe) et par une hausse de 30 % de la production d’électricité renouvelable, le tout soutenu par 16 à 18 Mds$ d’investissements ;

- Dividende total 2022 de 2,81 €, soit un versement de 0,74 € pour le dernier acompte, prévision de 3 acomptes en 2023 d’un montant de 0,74 € et confirmation des rachats d’actions pour 2 Mds$ au 1er trimestre, déclenchés selon la formule 40 % du cash-flow généré par des prix d’hydrocarbures supérieurs à 60 $ le baril.

En savoir plus sur le secteur "pétrole et parapétrolier"

Le biogaz pour verdir les activités

Obtenu grâce à la décomposition des déchets, il entre dans la catégorie des énergies vertes. Il s'inscrit dans la stratégie de nombreux pays, notamment en Europe, de réduire leur dépendance aux importations d'hydrocarbures. Les groupes pétroliers ont de fortes ambitions dans le domaine, comme le révèlent deux opérations récentes. Le britannique BP a repris l'américain Archaea Energy pour 4,1 milliards de dollars. Puis, l'anglo-néerlandais, Shell, a annoncé l'acquisition du danois Nature Energy pour 2 milliards de dollars. Ces opérations affichent des niveaux de valorisation élevés, soulignant le fort potentiel du secteur. TotalEnergies avait déjà pris, en 2018, une participation dans l'américain Clean Energy Fuels Corp, dont il détient aujourd'hui 19%. Il s'est récemment allié avec Veolia pour valoriser le biométhane issu des installations de traitement des déchets.