Aller au contenu principal
Fermer
  2. Aide
  2. Aide

Tencent Music dépose son projet d'IPO à €1,1 md aux USA
information fournie par Reuters 03/12/2018 à 13:47

 (Actualisé avec l'annonce de l'opération)
    par Julia Fioretti et Fiona Lau
    HONG KONG/NEW YORK, 3 décembre (Reuters) - Tencent Music
Entertainment, numéro un de la diffusion de musique en
"streaming" (flux continu) en Chine, a déposé ce lundi son
projet d'introduction en Bourse (IPO) à New York, une opération
qui doit permettre au groupe de lever jusqu'à 1,2 milliard de
dollars (1,1 milliard d'euros).
    Tencent Music, filiale du géant chinois des technologies
Tencent Holdings  0700.HK , avait déposé début octobre une
première demande officielle d'introduction en Bourse (IPO)
auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), avant,
dix jours plus tard, de repousser d'au moins un mois son projet
au vu des conditions de marché.    
    Le dépôt d'un nouveau dossier auprès de la SEC intervient à
un moment opportun, les Bourses mondiales enregistrant un net
rebond ce lundi à la faveur de l'apaisement des tensions
commerciales entre la Chine et les Etats-Unis.  
    Selon ce document, Tencent Music va vendre 82 millions
d'American Depositary Receipts (ADR) à un prix compris entre 13
et 15 dollars pièce, ce qui se traduira par un produit compris
entre 1,07 et 1,23 milliard, soit un maximum inférieur aux deux
milliards qui avaient un temps semblé être l'objectif, même si
le groupe lui-même n'a jamais évoqué ce montant.
    En cas d'exercice de l'option de surallocation, 12,3
millions d'ADR supplémentaires pourraient être vendus.
    Une source proche du dossier a dit que la volonté de Tencent
Music de se faire coter à Wall Street cette année n'était pas
tant liée à un besoin d'argent frais qu'aux craintes de voir une
éventuelle détérioration des relations entre Washington et Pékin
compromettre toute mise sur le marché aux Etats-Unis.
    
    VALORISATION ÉQUIVALENTE À CELLE DE SPOTIFY
    "Ce n'est pas la peine d'attendre plus longtemps une
possible valorisation plus élevée dans un contexte où il faut
faire face à de nombreuses incertitudes", a dit la source.
    A 1,23 milliard de dollars, l'introduction en Bourse de
Tencent Music sera néanmoins l'une des plus importantes
opérations de ce type menée par une entreprise chinoise aux
Etats-Unis, derrière les 2,4 milliards de dollars levés par le
spécialiste du streaming vidéo iQiyi  IQ.O  mais au-dessus du
1,6 milliard du groupe de commerce électronique Pinduoduo
 PDD.O .
    Au total, les entreprises chinoises ont déjà levé 7,8
milliards de dollars via des IPO cette année, total le plus
élevé depuis 2014, selon des données Refinitiv.
    Le livre d'ordres de l'IPO de Tencent Music sera ouvert dès
mardi et une première cotation est prévue le 12 décembre, lit-on
dans le document déposé à la SEC.
    Une source proche du dossier a précisé que Tencent Music
visait une valorisation de quelque 25 milliards de dollars,
niveau équivalent à celle du suédois Spotify  SPOT.N , le numéro
un mondial de la musique en ligne qui s'est introduit en Bourse
de New York début avril à un prix de 132 dollars par action.
    Depuis, le cours Spotify a fluctué entre un pic de 198,99
dollars atteint fin juillet et un creux de 120,50 dollars touché
il y a deux semaines. Vendredi, la valeur a terminé à 136,38
dollars à Wall Street, donnant une valorisation de 24,3
milliards de dollars.  
    A Hong Kong, l'action Tencent a gagné de 4,1%, évoluant à un
pic de 10 semaines, à la suite des informations, d'abord
annoncées par IFR, une service de Refinitiv, relatives à la mise
sur le marché de sa filiale de streaming. Cela ramène à 20% le
recul du titre depuis le début de l'année, contre -9,2% pour
l'indice HSI  .HSI  sur la période.

 (Benoit Van Overstraeten pour le service français, édité par
Bertrand Boucey)

Valeurs associées

HONG KONG HANG SENG INDIC
23 327,33 Pts Six - Forex 1 -0,10%
HSCEI
13 613,22 Pts Six - Forex 1 0,00%
IQIYI SP ADR-A
1,0100 USD NASDAQ -4,72%
PDD HOLDINGS ADS-A
82,3900 USD NASDAQ -0,16%
SPOTIFY TECH
485,750 USD NYSE +2,81%
TENCENT HLDG
48,910 EUR Tradegate +1,30%
© 2026 Thomson Reuters. All rights reserved. Reuters content is the intellectual property of Thomson Reuters or its third party content providers. Any copying, republication or redistribution of Reuters content, including by framing or similar means, is expressly prohibited without the prior written consent of Thomson Reuters. Thomson Reuters shall not be liable for any errors or delays in content, or for any actions taken in reliance thereon. "Reuters" and the Reuters Logo are trademarks of Thomson Reuters and its affiliated companies.

0 commentaire

Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

Mes listes

valeur

dernier

var.
Pétrole Brent
71,75 +0,27%
Or
4 194,62 +0,45%
2CRSI
36,32 -3,76%
CAC 40
8 508,07 +0,39%
EUR/USD SPOT
1,14325 -0,05%
Chargement...

Pages les plus populaires

L'offre BoursoBank