((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Matt Tracy
Les banques ont levé 23,5 milliards de dollars en émettant des obligations de bonne qualité mardi, la plus importante émission de dette par les institutions financières en une seule journée depuis le début de 2016, alors qu'elles anticipent des taux d'intérêt potentiellement plus élevés l'année prochaine.
Les 23,5 milliards de dollars de dette émis par les institutions financières représentaient 78 % du total des 30,15 milliards de dollars de ventes d'obligations de qualité supérieure de mardi, ce qui constituait la cinquième plus grande journée d'émission globale en 2024, selon un rapport publié mercredi par BMO Capital Markets.
"D'après le flot d'émissions d'hier, il semble que les banques émettent des obligations maintenant pour anticiper ce qui pourrait se produire l'année prochaine avec les taux" sous l'administration du président élu Donald Trump, a déclaré Jack McIntyre, gestionnaire de portefeuille de titres à revenu fixe mondiaux chez Brandywine Global.
"(Nous) devrons voir ce qui se passe avec le risque, les actifs, l'incertitude et la volatilité pendant le reste de l'année et la nouvelle année. "
L'émission la plus importante de mardi a été réalisée par HSBC
HSBCUK.UL , qui a vendu 6,5 milliards de dollars d'obligations pour financer une offre publique d'achat sur les obligations de la banque arrivant à échéance en 2025 et 2026, selon l'International Financing Review.
Parmi les autres banques qui ont émis de la dette mardi figurent BNP Paribas SA BNPP.PA , Citigroup C.N , Goldman Sachs GS.N , Huntington Bancshares HBAN.O , Société Générale
Les banques yankees, c'est-à-dire les banques non américaines qui ont fait appel au marché national, ont représenté 14,5 milliards de dollars de l'offre de mardi, a indiqué BMO. Il s'agit de la quatrième plus importante journée d'offre des banques yankees depuis au moins huit ans, a ajouté BMO.
La demande pour les ventes de mardi a été forte, représentant plus de trois fois le volume offert, selon BMO.
Au total, 13 emprunteurs ont vendu des obligations mardi, y compris des transactions non bancaires du constructeur automobile Mercedes-Benz DAIGF.UL et du fabricant de matériel de construction Caterpillar CAT.UL .
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