((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto)) par Jonathan Stempel
Un protégé de l'ancien roi des junk bonds Michael Milken a été condamné lundi à 3 ans et demi de prison pour délit d'initié dans une société de soins de santé qu'il dirigeait autrefois, en raison de son utilisation d'un plan de transactions conçu pour protéger les cadres contre ce crime.
Terren Peizer, 65 ans, fondateur et ancien directeur général d'Ontrak OTRK.O , a été condamné par le juge de district américain Dale Fischer à Los Angeles. Il lui a également imposé une amende de 5,25 millions de dollars et la confiscation de plus de 12,7 millions de dollars de gains mal acquis.
M. Peizer a l'intention de faire appel, a déclaré son avocat David Willingham.
Selon les procureurs fédéraux, il s'agit des premières poursuites fondées uniquement sur l'utilisation des plans de transactions dits 10b5-1.
Ces plans, qui tirent leur nom d'une règle de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, permettent aux initiés de sociétés cotées en bourse de vendre des actions à des moments prédéterminés afin de se prémunir contre les accusations selon lesquelles leurs ventes pourraient coïncider avec des nouvelles négatives concernant l'entreprise.
Les procureurs ont accusé Peizer d'avoir évité illégalement des pertes en vendant pour environ 20 millions de dollars d'actions Ontrak dans le cadre de plans qu'il a mis en place en mai et août 2021.
Ils ont déclaré que Peizer avait mis en place le premier plan peu après avoir appris que les relations d'Ontrak avec son principal client, Cigna CI.N , se détérioraient, et qu'il avait mis en place le second plan cinq minutes après avoir appris que l'assureur allait probablement rompre les liens.
Le cours de l'action d'Ontrak a chuté de plus de 44 % le 19 août 2021, après que la société a annoncé la fin de ses relations avec Cigna, dont l'identité a été révélée plus tard.
En juin dernier, les jurés ont reconnu Peizer coupable de deux chefs d'accusation de délit d'initié et d'un chef d'accusation de fraude sur les valeurs mobilières.
Les procureurs ont requis une peine d'emprisonnement d'environ huit ans, tandis que les avocats de la défense ont demandé une période "significative" de détention à domicile.
M. Willingham, associé chez King & Spalding, a qualifié le résultat de "véritable erreur judiciaire", affirmant que M. Peizer avait divulgué ses projets de transaction à la direction d'Ontrak et obtenu les approbations nécessaires.
"Cette affaire a été un énorme débordement, un gaspillage de l'argent des contribuables et crée un dangereux précédent qui déforme grossièrement la signification d'une information matérielle non publique", a déclaré M. Willingham. "Nous ne nous reposerons pas tant que nous n'aurons pas blanchi le nom et la réputation de M. Peizer."
M. Peizer a travaillé sous la direction de M. Milken chez Drexel Burnham Lambert dans les années 1980. En échange de l'immunité, il a coopéré au procès pénal intenté par le gouvernement contre son ancien patron.
M. Milken a plaidé coupable de fraude sur les valeurs mobilières et a purgé une peine d'environ deux ans de prison. Le président américain Donald Trump l'a gracié en février 2020.
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