ONEOK renforce sa présence dans le Permien grâce à des transactions dans le secteur intermédiaire d'une valeur de 5,9 milliards de dollars

information fournie par Reuters •29/08/2024 à 17:22

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Changements à tous les niveaux, ajouts de détails sur la conférence téléphonique de l'entreprise et les commentaires des analystes) par Seher Dareen et Kanjyik Ghosh

L'opérateur de pipelines ONEOK OKE.N a déclaré qu'il achèterait des actifs intermédiaires à Global Infrastructure Partners pour une valeur de 5,9 milliards de dollars, renforçant ainsi sa position dans les bassins Permian et Mid-Continent dans un contexte de consolidation rapide de l'industrie américaine.

Le secteur américain des pipelines et du stockage est considéré comme propice aux transactions en raison de la consolidation accrue des producteurs de pétrole et de gaz () et des obstacles à l'approbation et à la construction de nouvelles infrastructures énergétiques.

L'opération permettra à ONEOK d'être immédiatement compétitive pour obtenir davantage de volumes, ont déclaré les dirigeants lors d'une conférence téléphonique, ajoutant qu'elle fait également de la société un "guichet unique" dans le Permien, capable de transporter du pétrole et du gaz et de traiter et fractionner des liquides de gaz naturel.

ONEOK achètera la participation de 43 % de GIP dans EnLink Midstream ENLC.N pour 14,90 $ par unité et l'intégralité de la participation de GIP dans le membre directeur d'EnLink pour un total d'environ 3,3 milliards de dollars en espèces, a déclaré la société mercredi en fin de journée, soit une prime de 12,8 % par rapport à la clôture d'EnLink le 27 août.

Les actions de la société étaient en hausse de 7,6 % dans les échanges matinaux de jeudi.

Une fois l'opération finalisée, ONEOK a déclaré qu'elle avait l'intention de poursuivre l'acquisition du reste des 57 % d'EnLink dans le cadre d'une transaction exempte d'impôts.

Bien que le "timing soit assez surprenant" alors qu'ONEOK digère les transactions relativement récentes de Magellan et d'Easton, le potentiel de synergie et la qualité des actifs d'EnLink au sein d'un réseau plus vaste d'ONEOK sont modestes, ont déclaré les analystes de Raymond James.

Ils ont signalé que d'autres sociétés pourraient s'intéresser au reste d'EnLink, compte tenu de sa solide présence dans la région du Permien.

ONEOK achètera également les participations de GIP dans Medallion Midstream, un système de collecte et de transport de brut dans le bassin Midland du Permien, pour 2,6 milliards de dollars en espèces.

Selon Stephen Ellis, analyste chez Morningstar, les actifs sont assortis de planchers de frais, ce qui garantirait à l'entreprise de transport intermédiaire un rendement suffisamment raisonnable, permettant à ONEOK de rester largement à l'abri des faibles prix du gaz tout en se positionnant pour la croissance.

ONEOK, dont le siège se trouve à Tulsa, dans l'Oklahoma, s'attend à ce que les transactions soient conclues au début du quatrième trimestre et à ce qu'elles augmentent immédiatement ses bénéfices et son flux de trésorerie disponible. Elle estime que les synergies se situeront entre 250 et 450 millions de dollars au cours des trois prochaines années.