Nomura vise à porter son portefeuille de crédit américain à 50 milliards de dollars d'ici 5 à 10 ans, selon un dirigeant

information fournie par Reuters •04/04/2024 à 09:43

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Makiko Yamazaki

Nomura Holdings 8604.T vise à étendre son portefeuille de crédit américain à 50 milliards de dollars d'ici 10 ans et pourrait rechercher de petites acquisitions pour renforcer son activité de crédit privé, a déclaré le responsable de la gestion d'actifs américains de la première banque d'investissement japonaise.

Cet objectif s'inscrit dans la stratégie de Nomura visant à accroître les investissements sur les marchés privés et à diversifier les sources de revenus afin d'atténuer l'impact des fluctuations importantes des performances de son activité de négoce international.

robert Stark, qui dirige l'activité de gestion d'actifs aux États-Unis, a déclaré à Reuters lors d'une interview: "Nous voulons absolument développer collectivement cette activité (U.S. credit), de manière assez substantielle au cours des cinq à dix prochaines années, pour atteindre 50 milliards de dollars ou plus" en termes d'actifs sous gestion.

Nomura Capital Management (NCM) gère actuellement 35 milliards de dollars d'actifs, dont la grande majorité est constituée d'un portefeuille d'obligations à haut rendement, selon Stark, qui est également le directeur général de cette unité de 80 membres.

Nomura a créé NCM le mois dernier pour combiner son activité d'obligations à haut rendement, vieille de 33 ans, et une activité de crédit privé qu'elle a lancée il y a tout juste deux ans.

Du côté du crédit privé, le développement a été purement organique avec l'embauche de 25 personnes au cours des deux dernières années, mais il est "plus probable que nous procédions à des mouvements plus importants en termes de transfert d'équipes ou de petites acquisitions", a déclaré M. Stark. "Il est temps de passer à la phase suivante

Il a ajouté que l'objectif de l'unité resterait le même, à savoir se concentrer sur des domaines plus spécialisés tels que les prêts basés sur l'actif et les prêts immobiliers plutôt que sur les grandes opérations soutenues par des sponsors.

La société de données Preqin, basée à Londres, prévoit que le marché mondial du crédit privé, qui comprend principalement des prêts à effet de levier accordés à des entreprises endettées, atteindra 2 700 milliards de dollars d'ici à 2028, contre près de 1 500 milliards de dollars en 2022.

Les prêteurs non bancaires, ou banques de l'ombre, ont développé leurs activités de prêt ces dernières années, car ils étaient confrontés à moins d'obstacles réglementaires que les prêteurs traditionnels. Les banques de Wall Street ont également uni leurs forces avec les géants du capital-investissement et les gestionnaires d'actifs pour développer leurs activités de crédit privé.