(Plus de détails au paragraphe 5, commentaires dans les deux derniers paragraphes) par Chris Prentice et Jonathan Stempel
Morgan Stanley MS.N a accepté de payer 249,4 millions de dollars pour mettre fin à des enquêtes criminelles et civiles qui durent depuis des années sur sa gestion des transactions boursières importantes pour les clients, ont déclaré les autorités américaines vendredi.
Les accords conclus avec le ministère de la justice et la Securities and Exchange Commission mettent fin aux accusations de tromperie, de fraude et de manquement à l'obligation de conformité dans le cadre de ce que l'on appelle les "transactions de blocs".
Ils mettent également fin à un problème juridique de longue date pour la banque de Wall Street, qui a conclu un accord de non-poursuite de trois ans et ne fera pas l'objet de poursuites pénales.
Les transactions de blocs peuvent faire varier le cours des actions en raison de leur taille. Les fonds spéculatifs et les autres investisseurs qui savent que de telles transactions sont à venir peuvent gagner de l'argent en plaçant leurs propres transactions par anticipation.
Bien qu'ils aient promis de garder l'information confidentielle, deux traders ont transmis des informations sur les transactions de blocs imminentes à divers investisseurs. Selon les autorités, cela a permis à Morgan Stanley de réduire ses risques lors de l'achat des transactions, de gagner des marchés et de générer plus de 100 millions de dollars de profits illégaux.
Morgan Stanley a admis avoir fait de fausses déclarations en rapport avec les transactions de blocs de 2018 à août 2021.
Son paiement de 249,4 millions de dollars comprend des amendes, une restitution et la confiscation des gains mal acquis.
"L'intégrité de nos marchés financiers exige des règles du jeu équitables", a déclaré James Smith, directeur adjoint chargé du bureau du FBI à New York, qui a participé à l'enquête. "Lorsque des individus et des institutions font intentionnellement pencher la balance, il doit y avoir des conséquences"
Le ministère de la justice a accepté de ne pas poursuivre Pawan Passi, 40 ans, ancien responsable du bureau des syndicats d'actions de Morgan Stanley aux États-Unis, qui a conclu un accord de poursuite différée et a admis avoir commis des actes répréhensibles.
Le juge américain Robyn Tarnofsky a approuvé l'accord de Passi lors d'une audience qui s'est tenue vendredi.
Morgan Stanley s'est déclarée satisfaite de cet accord et confiante dans les améliorations qu'elle a apportées à ses politiques, à sa formation et à sa surveillance.
"Le cœur de cette affaire est l'inconduite de deux employés qui ont violé les politiques, les procédures et les valeurs fondamentales de l'entreprise", a déclaré la banque.
La banque a révélé en mai dernier qu'elle était en pourparlers avec les autorités pour résoudre l'enquête.
Les autorités ont déclaré qu'un deuxième employé, qui n'a pas été identifié et qui n'a pas été inculpé, travaillait au bureau du syndicat des actions.
George Canellos, l'avocat de M. Passi, a déclaré qu'il était satisfait que le bureau du procureur des États-Unis à Manhattan n'ait pas engagé de poursuites pénales contre son client.
Il a ajouté que cette décision permettait à M. Passi de "passer le cap de deux années très difficiles d'examen minutieux par le gouvernement des pratiques de transactions de blocs à Wall Street"
M. Passi a été inculpé d'un chef d'accusation de fraude en matière de valeurs mobilières, qui sera abandonné au bout de six mois s'il respecte l'accord de poursuite différée qu'il a conclu. Il a plaidé non coupable devant le tribunal fédéral de New York vendredi.
"Mme Tarnofsky a déclaré à M. Passi, lors de l'audience, qu'elle lui offrait une véritable occasion d'éviter une condamnation pénale et qu'elle espérait que les charges seraient abandonnées à l'avenir.
Il a admis avoir promis aux vendeurs d'importants blocs d'actions qu'il garderait confidentiels les détails des ventes, tout en sachant qu'il divulguerait ces informations à d'autres personnes.
Les autorités n'ont pas infligé d'amende à M. Passi, notant qu'il avait déjà renoncé à 7,4 millions de dollars de rémunération.
Il a été licencié de Morgan Stanley en novembre 2022 à la suite d'un examen minutieux de ses communications sur des transactions en bloc imminentes, selon les dossiers de l'industrie du courtage.
Il est inhabituel que les procureurs accordent des accords de poursuite différée à des individus, mais la conduite de M. Passi relevait d'une "zone grise" juridique, a déclaré l'avocat new-yorkais Bob Frenchman.
"Les traders sont autorisés à faire de la couverture anticipée, et il n'y a pas eu de normes claires sur ce que l'on peut faire et ce que l'on ne peut pas faire", a déclaré M. Frenchman. "Les procureurs auraient vraiment repoussé les limites et pris des risques importants pour aller jusqu'au procès
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