Macy's bondit après qu'un groupe d'investisseurs a ramené son offre de rachat à 6,6 milliards de dollars

information fournie par Reuters •04/03/2024 à 13:03

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Savyata Mishra

Les actions de Macy's M.N ont bondi de 16% avant la cloche lundi après que les investisseurs Arkhouse Management et Brigade Capital ont adouci leur offre de rachat au cours du week-end, évaluant l'opérateur de grands magasins américains à 6,58 milliards de dollars.

Ils ont augmenté le prix de l'offre à 24 dollars par action pour la participation restante qu'ils ne détiennent pas, contre 21 dollars par action. Les actions du distributeur, qui ont perdu 10 % l'année dernière, sont remontées à 21 dollars à la suite de la dernière offre.

"Nous restons ouverts à l'idée d'augmenter encore le prix d'achat, sous réserve des vérifications préalables habituelles", a déclaré Arkhouse sur dimanche.

Macy's n'a pas encore ouvert ses livres aux soumissionnaires, car elle examinait la nouvelle offre après avoir rejeté en janvier une offre antérieure d'Arkhouse en raison de problèmes liés au financement et à l'évaluation de l'opération.

La société d'investissement spécialisée dans l'immobilier a déclaré avoir identifié des prêteurs internationaux qui s'engageront à financer l'opération si la diligence requise est respectée.

"Macy's devrait coopérer avec le groupe d'investissement et poursuivre une éventuelle vente. Si elle refuse de le faire, elle court le risque d'une rachat hostile", a déclaré David Swartz, analyste chez Morningstar Research.

La société s'est efforcée de maintenir la croissance de ses ventes et sa rentabilité face à la concurrence d'offres physiques et électroniques moins chères et d'un mode d'achat basé sur la valeur en raison d'une inflation élevée et de coûts d'emprunt plus importants.

La semaine dernière, elle a dévoilé un plan de redressement qui comprend la réduction du nombre de magasins et des postes, tout en visant à relancer les ventes de ses marques de luxe Bloomingdale's et Bluemercury en améliorant la marchandise et en augmentant le nombre d'employés.

Arkhouse, qui a une exposition économique de 4,4 % à Macy's et à ses filiales, a fait monter la pression en nommant neuf candidats au poste d'administrateur ayant une expérience de la vente au détail, de l'immobilier et des marchés de capitaux au conseil d'administration de l'entreprise, qui compte 14 membres.

Le ratio cours/bénéfice prévisionnel de Macy's, une mesure courante pour évaluer les actions, est de 6,73, inférieur à celui de ses pairs, notamment Kohl's KSS.N et Nordstrom

JWN.N , qui ont un ratio cours/bénéfice de 10,36 et 10,28, respectivement.