Les marchés haussiers encouragent les petits commerçants à faire des paris risqués

information fournie par Reuters •10/04/2024 à 15:26

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Corrige le paragraphe 13 pour dire "hearkened back", et non "hearkened") par Medha Singh

Les traders particuliers se lancent dans des paris risqués après avoir récupéré toutes les pertes subies au cours des deux dernières années, alors que la hausse des actions de Nvidia NVDA.O , l'enfant prodige de l'intelligence artificielle, et les paris sur l'assouplissement de la politique monétaire ont propulsé les actions américaines à des niveaux record.

Le S&P 500 a bondi de 9 % cette année, en partie grâce à une hausse de 72 % de son titre le plus performant, Nvidia, qui détient le poids le plus élevé dans le portefeuille moyen des investisseurs particuliers, à savoir 9,3 %.

Selon Vanda Research, cela a permis au portefeuille de l'investisseur individuel moyen d'effacer toutes les pertes subies depuis le début de la phase baissière en 2022.

("Alors que la priorité passe de la récupération des pertes à l'atteinte de nouveaux sommets, la volonté des traders) de prendre plus de risques a clairement augmenté", ont déclaré Marco Iachini et Lucas Mantle, analystes chez Vanda Research.

Les investisseurs individuels ont multiplié les achats de fonds négociés en bourse à triple effet de levier (ETF), qui permettent aux traders d'un jour de placer des paris à court terme qui suivent parfois deux ou trois fois le rendement quotidien de l'indice ou de l'action sous-jacente.

La moyenne sur 10 jours des achats de ProShares UltraPro QQQ

TQQQ.O , qui amplifie les mouvements quotidiens de l'indice Nasdaq 100, a atteint son niveau le plus élevé depuis environ deux ans à la mi-mars, selon les données de Vanda Research.

Dans le même temps, les investissements dans le Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares SOXL.P , qui triple la performance quotidienne de l'indice des puces, ont atteint leur plus haut niveau de l'année depuis au moins trois ans.

Le commerce à haut risque et à haut rendement des traders de détail a gagné en traction grâce à l'amélioration de l'appétit pour le risque, tandis que les investisseurs mettent également du capital frais au travail, bénéficiant des actions technologiques populaires dans le cadre de l'excitation de l'IA.

"Les valeurs technologiques sont les préférées des investisseurs individuels sur la plateforme mondiale, puisqu'elles font partie des dix valeurs les plus détenues", a déclaré Ben Laidler, stratège des marchés mondiaux chez le courtier numérique eToro.

L'IA et les semi-conducteurs Nvidia, Advanced Micro Devices

AMD.O et Taiwan Semiconductor TSM.N ont connu les plus fortes hausses de participation cette année, a ajouté M. Laidler.

Les nouveaux capitaux investis dans les actions américaines ont bondi de 52% en séquentiel au premier trimestre pour atteindre le niveau le plus élevé depuis la même période en 2022, selon eToro.

Un autre signe de spéculation qui rappelle la manie des mèmes boursiers de 2021 a été le bon accueil réservé par les investisseurs individuels à Trump Media and Technology Group DJT.O , la société déficitaire de l'ancien président américain Donald Trump, même si l'activité boursière générale était loin d'atteindre les niveaux observés il y a trois ans.

"Nous sommes encore un peu en dessous des niveaux observés en 2021 en termes de volume et de valeur des transactions", a déclaré M. Laidler.

Alors que le premier trimestre est saisonnièrement le plus fort pour les achats de détail, le rythme des achats s'affaiblit généralement jusqu'à la fin de l'année, ont noté les analystes.

La récente ré-accélération des transactions de détail pourrait avoir des prolongements, mais "nous nous attendons à ce que les niveaux d'activité de détail se modèrent quelque peu par rapport aux niveaux du premier trimestre et diminuent progressivement jusqu'en 2025", ont déclaré les analystes de KBW dans une note.