Les licenciements guettent Wall Street alors que les perspectives macroéconomiques restent floues

information fournie par Reuters •18/10/2023 à 19:42

par Manya Saini et Niket Nishant

Les principales banques américaines pourraient encore supprimer des emplois afin de maîtriser leurs dépenses, en particulier si la faiblesse persistante de l'économie fait dérailler la reprise naissante dans le secteur de la banque d'investissement, d'après les commentaires formulés lors de la publication de leurs récents résultats.

Ces remarques prudentes ont été formulées alors que les six grandes banques américaines ont enregistré au troisième trimestre des bénéfices supérieurs aux prévisions des analystes (), ce qui laisse penser qu'elles ne sont pas totalement sorties d'affaire.

Un environnement économique assombri par les hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale et les tensions géopolitiques n'a fait qu'accroître les risques, ont déclaré certains des prêteurs après la publication de leurs résultats.

JPMorgan , la plus grande banque américaine qui a jusqu'à présent réussi à éviter les licenciements massifs, pourrait ajuster ses effectifs en fonction de l'environnement de la banque d'investissement, a déclaré son directeur financier Jeremy Barnum vendredi.

PNC Financial PNC.N a également déclaré le même jour qu'elle réduisait ses effectifs d'environ 4 %. Wells Fargo WFC.N , qui a réduit ses effectifs à chaque trimestre depuis le troisième trimestre 2020, voit encore d'autres opportunités de licenciements, a déclaré son directeur général Charlie Scharf vendredi dernier.

Citigroup C.N a déclaré vendredi qu'elle supprimerait des emplois aux deux niveaux supérieurs de la direction dans le cadre de sa réorganisation.

Bank of America BAC.N , qui a supprimé plus de 4 300 emplois depuis la fin du premier trimestre, a déclaré cette semaine qu'elle s'attendait à ce que ses effectifs restent stables par rapport à ceux du troisième trimestre.

La grande banque d'investissement Morgan Stanley MS.N a également annoncé mercredi une baisse de près de 2 % de ses effectifs totaux par rapport au trimestre précédent. La banque n'a pas donné de détails sur cette réduction lors de sa conférence téléphonique avec les analystes après la publication des résultats.

Les prêteurs, qui prospèrent généralement en période de croissance économique stable, sont également confrontés à la possibilité d'une récession qui pourrait conduire les clients en difficulté à se retrouver sous le poids de la dette et à exercer une pression sur la croissance des prêts.

L'environnement opérationnel difficile a également pesé sur les cours des actions et sur les valorisations. L'indice S&P 500 Banks .SPXBK , qui suit un panier de valeurs bancaires à grande capitalisation, a sous-performé l'indice de référence S&P 500

.SPX depuis le début de l'année.

Au troisième trimestre, les dépenses de JPMorgan et BofA ont augmenté d'environ 13 % et 3 % respectivement, tandis que Citi, la troisième banque américaine, a enregistré une hausse de 6 % par rapport à l'année précédente, selon les déclarations de résultats des prêteurs. En revanche, Wells Fargo a enregistré une baisse de 8 % de ses frais autres que d'intérêts.

Dans les banques d'investissement Goldman et Morgan Stanley, les dépenses ont augmenté de 18 % et 5 % au cours du trimestre, par rapport à l'année précédente.

Citi, BofA et Morgan Stanley se sont refusées à tout commentaire. Les autres banques n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires supplémentaires.

GOLDMAN SACHS À CONTRE-COURANT DE LA TENDANCE

Le géant de la banque d'investissement Goldman Sachs

GS.N est en mesure de "faire des investissements plus sélectifs" en matière d'effectifs, a déclaré son directeur financier Denis Coleman.

"Nous avons procédé à une réduction des effectifs en début d'année. Nous ne prévoyons pas de répéter cette opération", a déclaré M. Coleman.

En janvier, la banque a licencié 3 200 employés, ce qui représente sa plus importante vague de licenciements depuis la crise financière de 2008.

Toutefois, même les négociateurs qui conserveront leur emploi pourraient voir leur salaire diminuer. Un rapport publié la semaine dernière à l'adresse par le contrôleur de l'État de New York, Thomas DiNapoli, estime que les primes versées à Wall Street pourraient chuter de 16 % cette année, les taux d'intérêt risquant de rester plus longtemps élevés, ce qui menacerait les performances des sociétés financières.