par Katherine Masters et Ananya Mariam Rajesh
24 août (Reuters) - Les grands magasins américains, dont Macy's M.N et Nordstrom JWN.N , signalent des retards dans les remboursements des cartes de crédit des magasins, ce qui constitue un autre risque pour les revenus, alors que les consommateurs réduisent leurs dépenses discrétionnaires avant la période cruciale des fêtes de fin d'année.
Les dirigeants de Macy's ont révélé mardi que l'augmentation des impayés a réduit les revenus des cartes de crédit à 120 millions de dollars au deuxième trimestre, soit 84 millions de dollars de moins qu'au trimestre précédent. Alors que les revenus des cartes de crédit de Nordstrom ont augmenté de 10 % au cours du premier semestre de cette année, les dirigeants de la société ont déclaré mardi que les impayés sont désormais supérieurs aux niveaux pré-pandémiques et pourraient "entraîner des pertes de crédit plus importantes au cours du second semestre et jusqu'en 2024"
Lors d'une conférence téléphonique sur les résultats mercredi, Kohl's a déclaré que les "autres revenus", qui représentent principalement ses activités de crédit, ont diminué de 3 % au deuxième trimestre, ce qui représente une forte baisse par rapport aux 11 % du premier trimestre. La société a également annoncé une nouvelle carte de crédit co-brandée avec Capital One dans le but d'attirer plus de clients vers son segment de crédit.
Les grands magasins américains proposent depuis longtemps des cartes de crédit, qui permettent souvent de réaliser des économies ou d'accumuler des points sur les achats, afin de capter des ventes et d'accroître leur chiffre d'affaires. Toutefois, ces cartes sont généralement plus risquées que les cartes de crédit traditionnelles, avec des taux d'intérêt plus élevés et des limites de crédit plus faibles, selon le consultant en évaluation de crédit John Ulzheimer.
La carte de crédit de Macy's, par exemple, affiche un pourcentage annuel de 31,99 %, alors que la moyenne nationale est de 22,39 %, selon un rapport publié en août par WalletHub. Selon M. Ulzheimer, ces taux d'intérêt élevés, combinés à des seuils de solvabilité plus souples, font que les consommateurs à haut risque sont plus enclins à souscrire à des cartes de magasin.
Alors que les dépenses de consommation restent relativement stables d'après les données sur les ventes au détail aux États-Unis, les investisseurs et les experts estiment que l'augmentation des impayés pourrait être le signe d'une pression croissante sur certains consommateurs. Le pourcentage de mauvais payeurs a augmenté de 23,1 % à 38,2 % entre les deuxièmes trimestres 2022 et 2023, le changement le plus important concernant les consommateurs dans la quarantaine et la cinquantaine, selon les données de la Banque fédérale de réserve de Saint-Louis.
La baisse des taux de paiement pourrait être "un signe précoce de l'affaiblissement de la consommation", a déclaré Juan M. Sánchez, économiste et vice-président de la FRED. Les taux d'impayés sont actuellement les plus élevés chez les jeunes consommateurs âgés de 20 à 30 ans et chez ceux qui vivent dans des zones géographiques plus défavorisées sur le plan économique.
Les défauts de paiement des crédits signifient que les grands magasins s'attendent maintenant à une augmentation des créances douteuses et des radiations pour l'année, alors que les dépenses restent sous pression aux États-Unis.
"Pour les consommateurs stressés, les cartes de magasin sont l'une des premières choses sur lesquelles ils peuvent être en retard ou revenir, avant les cartes de crédit ordinaires, les paiements de voiture et les prêts hypothécaires qu'ils considèrent comme plus importants", a déclaré Michael Ashley Schulman, directeur des investissements chez Running Point Capital Advisors.
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