Les exportations chinoises de véhicules électriques devraient stagner en 2025

information fournie par Reuters •09/01/2025 à 11:53

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

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Ralentissement des exportations automobiles chinoises et stagnation des exportations de véhicules électriques

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Les tarifs douaniers de l'UE et la baisse des livraisons en Russie affectent la croissance des exportations

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Le marché intérieur enregistre des ventes record de VE sur fond de guerre des prix et de subventions

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Les ventes de VE et de véhicules hybrides rechargeables devraient connaître leur plus faible croissance depuis 2021

(Refonte des estimations d'exportations)

Les exportations automobiles de la Chine devraient ralentir considérablement cette année après avoir conservé la couronne des exportations pour une deuxième année en 2024, et aucune croissance n'est prévue pour les exportations de véhicules électriques, a déclaré jeudi un responsable de l'association automobile.

Avec des exportations de voitures en hausse de 25 % à 4,8 millions d'unités, selon les données de la China Passenger Car Association (CPCA), la Chine se classera probablement comme le plus grand exportateur mondial d'automobiles devant le Japon pour la deuxième année consécutive en 2024 , malgré les droits de douane supplémentaires sur les véhicules électriques fabriqués en Chine que l'Union européenne a introduits à la fin du mois d'octobre.

Les exportations automobiles du Japon ont chuté de 4,3 % pour atteindre 3,82 millions de véhicules au cours des 11 premiers mois de 2024, selon l'Association japonaise des constructeurs automobiles.

Mais la croissance des exportations devrait se ralentir à 10 % cette année, avec une baisse attendue des expéditions vers la Russie qui s'ajoute à la pression tarifaire en Europe, a déclaré Cui Dongshu, secrétaire général de la CPCA, et les exportations de véhicules électriques devraient connaître une "croissance zéro"

Les exportations de voitures électriques et de véhicules hybrides rechargeables, connus collectivement sous le nom de véhicules à énergie nouvelle (NEV), ont augmenté de 24,3 % pour atteindre 1,29 million l'année dernière.

Une enquête d'un an sur les subventions accordées aux VE fabriqués en Chine a pesé sur les exportations vers l'Union européenne, avec une croissance de 10 % au cours des premiers mois, bien en deçà de l' augmentation de 36 % prévue pour 2023, selon l'association.

La Russie, le Mexique et les Émirats arabes unis ont été les trois principaux marchés pour les voitures fabriquées en Chine au cours des 11 premiers mois de 2024, a déclaré la CPCA, tandis que les exportations vers la Thaïlande, l'Australie et la Grande-Bretagneont chuté.

Alors que les droits de douane de l'UE limiteraient les ventes de VE chinois à court terme, l'établissement d'installations de production en Europe, comme celle de BYD en Hongrie, aidera les constructeurs automobiles chinois à gagner des parts de marché à plus long terme, a déclaré Charles Lester, analyste de recherche chez Rho Motion.

LEADERS LOCAUX

Sur le marché intérieur chinois , le plus grand au monde, les ventes de voitures ont maintenu leur rythme de croissance en 2024, les ventes de VE et d'hybrides rechargeables ayant atteint un niveau record dans le cadre d'une guerre des prix brutale, et les reprises subventionnées pour des véhicules plus écologiques ayant stimulé lademande.

La croissance exceptionnelle de la Chine dans un paysage mondial des VE largement en panne est de bon augure pour les leaders locaux tels que BYD 002594.SZ 1211.HK , Geely

GEELY.UL et Xiaomi 1810.HK et a accéléré l'ébranlement de l'industrie dans un marché concurrentiel.

Elle a également profité à Tesla TSLA.O , dont les ventes en Chine ont atteint un niveau record en 2024, s'opposant ainsi au déclin général des ventes mondiales du géant américain des véhicules électriques.

D'autres constructeurs automobiles étrangers tels que General Motors GM.N , Toyota 7203.T et Volkswagen VOWG_p.DE ont toutefois continué à perdre du terrain face à leurs rivaux chinois, nombre d'entre eux ayant du mal à maintenir une utilisation efficace des capacités de leurs usines chinoises.

Les ventes de véhicules de tourisme ont augmenté de 5,3 % pour atteindre 23,1 millions d'unités en 2024, pour la quatrième année consécutive de croissance, en ligne avec le rythme de 2023, selon les données de la CPCA.

Les ventes de NEV ont augmenté de 40,7 % pour représenter 47,2 % des ventes totales de voitures l'année dernière, se rapprochant ainsi de la barre des 50 %, soutenues par un programme assimilé au programme de relance américain de la "prime à la casse" en 2009.

Plus de 6,6 millions de voitures vendues l'année dernière ont bénéficié de subventions gouvernementales allant jusqu'à 2 800 dollars pour l'achat de NEV et jusqu'à 2 000 dollars pour l'achat de véhicules à moteur à combustion plus économes en carburant. Selon les données officielles, plus de 60 % des achats subventionnés sont allés à des NEV.

Pékin a annoncé mercredi une extension des subventions à la reprise des véhicules jusqu'en 2025, dans le cadre d'un programme élargi de reprise des biens de consommation visant à relancer la croissance économique.

"Nous nous attendons à ce que le programme de subvention à la reprise des véhicules stimule la demande pour l'année 2025 de 3 millions d'unités", a déclaré Bin Wang, analyste à la Deutsche Bank.

Dans l'ensemble, les ventes de voitures devraient augmenter de 2 % cette année, tandis que les ventes de véhicules électriques devraient progresser de 20 % pour représenter 57 % des ventes totales de voitures en Chine, selon les prévisions de la CPCA.

Cela suggère que la croissance des ventes de VE et de voitures hybrides rechargeables en 2025 pourrait être la plus faible depuis 2021, même si M. Cui a estimé que l'ampleur des subventions gouvernementales serait maintenue à un niveau record cette année.

Malgré la croissance des ventes, l'industrie automobile chinoise a vu sa rentabilité se détériorer au fil des ans. Les marges bénéficiaires sur les ventes étaient de 4,4 % au cours des 11 premiers mois de 2024. Selon l'association, ces marges étaient de 5 % en 2023 et de 6,2 % en 2020 .

Les fournisseurs et les concessionnaires ont également souffert d'une guerre des prix prolongée qui les a contraints à réduire davantage les prix des composants ou à offrir des remises plus importantes.