Les bénéfices des banques américaines chutent, la concurrence pour les dépôts érodant les marges sur les prêts

information fournie par Reuters •17/01/2024 à 19:11

(Crédits photo : Unsplash - Matthew Henry )

Plusieurs grandes banques régionales américaines ont annoncé une baisse de leurs bénéfices mercredi, un signe supplémentaire que l'augmentation des revenus en 2023 provenant des taux d'intérêt élevés commence à s'estomper.

Charles Schwab SCHW.N , Citizens Financial CFG.N et US Bancorp USB.N ont déclaré que, outre des charges exceptionnelles, le coût croissant de la conservation des dépôts des clients a grignoté les revenus nets d'intérêts du quatrième trimestre (NII), la différence entre ce que les banques gagnent sur les prêts et ce qu'elles paient sur les dépôts.

L'année dernière, les hausses de taux de la Réserve fédérale visant à maîtriser l'inflation ont stimulé le revenu net d'intérêts de nombreux prêteurs. Mais la concurrence croissante des plus grandes banques du pays pour les dépôts se répercute sur les bénéfices des banques de taille moyenne et, dans certains cas, freine la croissance des prêts.

Les grandes banques ont bénéficié de l'exode des dépôts des petites institutions, considérées comme plus risquées, après la faillite de la Silicon Valley Bank et de deux autres prêteurs régionaux l'année dernière.

Le bénéfice trimestriel de Charles Schwab a chuté de 47 % (),en partie à cause d'une baisse de 30 % de la marge nette d'intérêts due à la hausse du coût des dépôts. Schwab a payé en moyenne 1,37% sur les dépôts, contre 0,46% un an plus tôt.

Citizens a annoncé une baisse de 71% de ses bénéfices , avec une baisse de 12% de la marge nette d'intérêts. Le bénéfice de US Bancorp USB.N a chuté de 14% , le NII ayant baissé de 4,2%. Mardi, PNC Financial PNC.N , un autre grand banque régional, a annoncé une baisse de ses bénéfices , avec une contraction de 8% du NII.

Les perspectives pour le NII sont faibles, ont déclaré certainesbanques. Citizens, par exemple, a averti que son NII cette année pourrait être de 6% à 9% inférieur aux 6,24 milliards de dollars en 2023.

Dans 11 banques régionales américaines ayant des actifs de 50 à 100 milliards de dollars, les analystes s'attendent à ce que le bénéfice par action baisse à partir de 2023, principalement en raison de l'augmentation des coûts des dépôts, selon les estimations de LSEG, a précédemment rapporté Reuters .

L'indice KBW des banques régionales .KRX était en baisse de 1 %, en ligne avec l'ensemble du marché.

Comme les plus grands prêteurs américains qui ont publié leurs résultats vendredi , les banques régionales ont également enregistré des charges ponctuelles importantes pour reconstituer le fonds d'assurance-dépôts de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui a été mis à mal par la crise bancaire régionale.

JPMorgan JPM.N , Bank of America BAC.N , et Citigroup C.N ont affiché des bénéfices plus faibles vendredi, en partie à cause de la baisse du NII.

Les dirigeants de ces grandes banques se sont montrés optimistes sur l'économie, notant que les consommateurs américains restaient résilients même si les défauts de paiement sur les prêts à la consommation revenaient à des niveaux pré-pandémiques. Mais des questions majeures se posent sur les marchés, notamment celle de savoir si l'économie évitera une récession, alors que l'inflation diminue et que la Fed devrait réduire ses taux d'intérêt cette année.

"Je suis un peu plus prudent", a déclaré Jamie Dimon, directeur général de JPMorgan, interrogé mercredi sur CNBC au sujet de l'économie américaine.

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Chibuike Oguh