Les bénéfices de JPMorgan dépassent les estimations grâce à la solidité des activités de banque d'investissement, les actions bondissent

information fournie par Reuters •11/10/2024 à 19:58

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

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Les commissions de banque d'investissement ont fait un bond de 31 %, les revenus de transactions ont augmenté de 8 %

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Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 3 %, les prévisions annuelles ont été relevées à 92,5 milliards de dollars

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Le directeur général Dimon est prudent sur les risques géopolitiques, le rôle potentiel du gouvernement

(Ajout des commentaires des dirigeants, de l'agence de notation et du contexte aux paragraphes 5, 9, 11 et 14) par Niket Nishant et Nupur Anand

Les actions de JPMorgan Chase JPM.N ont augmenté de près de 5% vendredi après que les bénéfices aient dépassé les attentes au troisième trimestre, alimentés par des gains dans la banque d'investissement et l'augmentation des paiements d'intérêts.

La perspective d'un nouvel assouplissement monétaire de la part de la Réserve fédérale a stimulé la hausse des actions au cours du troisième trimestre, incitant les entreprises à émettre des titres de créance et des actions. L'amélioration de la confiance économique a soutenu les bénéfices de JPMorgan, le plus grand banque américain, et de son rival Wells Fargo WFC.N , qui ont également dépassé les estimations de bénéfices.

L'action de JPMorgan, qui se négocie autour de 223 dollars, est en passe de réaliser sa plus forte hausse quotidienne en un an et demi.

Les frais de banque d'investissement de JPMorgan ont augmenté de 31%, doublant les prévisions de 15% le mois dernier. Les actions ont propulsé les revenus de transactions à 8 %, dépassant les prévisions antérieures de 2 %.

"Ces résultats sont cohérents avec le scénario d'atterrissage en douceur d'une croissance économique américaine modeste, a déclaré Jeremy Barnum, directeur financier, à la presse.

"Compte tenu de la dynamique positive observée tout au long de l'année, nous sommes optimistes quant à nos projets de fusions et d'acquisitions", a déclaré Jeremy Barnum aux analystes.

Les revenus nets d'intérêts - la différence entre ce que la banque gagne sur les prêts et paie sur les dépôts - ont augmenté de 3 % au cours du trimestre.

JPMorgan a relevé ses prévisions annuelles de revenus nets d'intérêts à 92,5 milliards de dollars, contre 91 milliards de dollars auparavant. La nouvelle estimation est plus élevée que les 91,05 milliards de dollars prévus par les analystes interrogés par LSEG.

Cette décision a surpris les analystes qui s'attendaient à une baisse du bénéfice net au troisième trimestre, après que le président Daniel Pinto a déclaré le mois dernier que les prévisions étaient trop optimistes.

Après avoir répondu à plusieurs questions d'analystes analysant les prévisions, le directeur général Jamie Dimon a déclaré: "Je ne veux pas passer tout le temps de cet appel à deviner quel sera le chiffre du NII l'année prochaine"

Les résultats ont mis en évidence les avantages de l'activité diversifiée de JPMorgan, la croissance de sa banque commerciale et d'investissement ayant compensé les baisses de son unité de consommation, a déclaré Peter Nerby, vice-président senior du groupe des institutions financières chez Moody's Ratings.

Les résultats soulignent la capacité de JPMorgan à générer du capital pour protéger ses détenteurs d'obligations de l'incertitude économique, géopolitique et réglementaire, a déclaré M. Nerby.

M. Dimon a réitéré son avertissement selon lequel l'escalade des conflits mondiaux pourrait perturber l'activité économique.

"Nous suivons de près la situation géopolitique depuis un certain temps, et les événements récents montrent que les conditions sont périlleuses et qu'elles s'aggravent", a déclaré M. Dimon dans un communiqué.

Les tensions au Moyen-Orient se sont intensifiées ce mois-ci, Israël se heurtant à l'Iran et au groupe libanais Hezbollah, tout en combattant le Hamas à Gaza .

À l'approche de l'élection présidentielle du 5 novembre, M. Dimon a été pressenti pour occuper des postes à responsabilité dans la politique économique des États-Unis, comme celui de secrétaire au Trésor. Il a été félicité par l'ancien président Donald Trump et s'est entretenu avec la vice-présidente Kamala Harris le mois dernier.

"J'ai toujours été un patriote américain et mon pays est plus important pour moi que mon entreprise", a déclaré aux analystes M. Dimon, qui n'a pas publiquement soutenu un candidat à la présidence.

Lorsqu'on lui a demandé s'il envisageait de jouer un rôle au sein du gouvernement, M. Dimon a répondu: "La probabilité que cela se produise est presque nulle: "la probabilité que cela se produise est presque nulle. Et je ne le ferai probablement pas. Mais je me réserve toujours le droit" de reconsidérer la question.

M. Dimon, qui dirige la banque depuis 18 ans, a souligné que lui et le reste du conseil d'administration feraient "ce qu'il faut" en matière de succession lorsqu'il partirait, sans toutefois préciser les détails.

LES PROVISIONS SAUTENT

Les banques constituent des stocks d'argent pour couvrir les prêts qui pourraient ne pas être remboursés. Les provisions atteignent des niveaux plus habituels, car les consommateurs épuisent l'épargne qu'ils ont accumulée pendant la pandémie.

JPMorgan a mis de côté 3,11 milliards de dollars au cours du trimestre pour couvrir les pertes de crédit probables, contre 1,38 milliard de dollars l'année précédente, en grande partie parce qu'elle a augmenté ses prêts, a déclaré M. Barnum.

Pourtant, les finances et les dépenses des consommateurs restent résistantes dans un marché de l'emploi solide, a déclaré M. Barnum, et les retards de paiement sur les prêts se normalisent par rapport à des niveaux historiquement bas.

Dans l'ensemble, les bénéfices ont baissé de 2 % pour atteindre 12,9 milliards de dollars pour les trois mois se terminant le 30 septembre. Le bénéfice par action de 4,37 dollars a toutefois dépassé les attentes de 4,01 dollars, selon les estimations compilées par LSEG.

"Les résultats du troisième trimestre de JPM sont excellents par rapport à l'incertitude qui régnait au début du trimestre", a déclaré Gerard Cassidy, un analyste de RBC Capital Markets. Il a cité les revenus non liés aux intérêts et les revenus nets d'intérêts de la banque, qui ont été supérieurs aux prévisions.

M. Dimon a déclaré que la banque attendait de nouveaux projets de propositions, connus sous le nom de Bâle III Endgame, qui augmenteraient les exigences en matière de capital pour les grands prêteurs américains.

"Nous pensons qu'il est possible d'élaborer des règles qui favorisent un système financier solide sans entraîner de conséquences excessives pour l'économie, et le moment est bien choisi pour prendre du recul et revoir l'ensemble des règles existantes."

La Fed édulcore la proposition controversée après des mois de résistance de la part de l'industrie. Le projet de règles augmenterait les exigences de fonds propres des grandes banques de 9 % au lieu de 19 % dans la proposition initiale.