((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto))
* Le dollar recule face au yen
* Katayama avait envoyé un signal fort laissant présager une intervention
* Cette évolution alimente les spéculations sur une intervention
(Mises à jour tout au long de l'article) par Alun John, Amanda Cooper et Dhara Ranasinghe
Le yen japonais a bondi de 3 % jeudi, sa plus forte hausse journalière depuis plus de trois ans, à la suite d'avertissements sévères de la part des responsables de Tokyo selon lesquels une intervention visant à soutenir la monnaie, ainsi que des mesures sur d'autres marchés, notamment celui de l'énergie, pourraient être imminentes.
La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama , a déclaré plus tôt jeudi que le moment de prendre des “mesures décisives” sur le marché approchait, envoyant ainsi son signal le plus fort à ce jour quant à une éventuelle intervention monétaire visant à soutenir le yen en baisse.
Le haut responsable des affaires monétaires, Atsushi Mimura, a également déclaré que le moment de prendre des mesures décisives approchait, ajoutant que les mouvements “extrêmement spéculatifs” sur le marché des devises se multipliaient. Le ministère des Finances a menacé d’intervenir sur les marchés des devises et du pétrole et a réitéré jeudi que ces mesures pourraient être prises “sur tous les fronts” .
“C'est notre dernier avertissement aux marchés”, a déclaré Mimura aux journalistes. Lorsqu'on lui a demandé s'il faisait allusion à la possibilité d'une intervention imminente sur le yen, Mimura a répondu: “Je pense que les acteurs du marché savent ce que je veux dire.”
Le dollar s'échangeait à 155,94 yens JPY=EBS à 12h50 GMT, alors que la devise japonaise s'appréciait fortement. La devise américaine était en passe d'enregistrer sa plus forte baisse journalière depuis décembre 2022, lorsqu'elle avait chuté de 3,8 % en une journée.
Certaines sources du marché ont indiqué que cette baisse, qui a véritablement commencé vers 10h26 GMT, portait la marque d'éventuels achats officiels. Lors des précédentes interventions officielles, les baisses du dollar face au yen avaient été bien plus rapides.
LE FACTEUR PÉTROLIER
Environ une heure avant la remontée soutenue du yen, qui s'était effondré depuis le début de la guerre contre l'Iran en raison de la vulnérabilité du Japon à l'inflation des prix de l'énergie importée, les cours du pétrole LCOcv1 ont soudainement chuté sur des volumes importants, sans catalyseur apparent LCOc1 .
Ils avaient auparavant dépassé les 125 dollars le baril à la suite d'un rapport indiquant que Washington envisageait de nouvelles attaques militaires contre l'Iran.
Alors que le contrat Brent de juin devait expirer jeudi, les échanges ont été irréguliers tant sur le mois en cours que sur le mois suivant, juillet.
Il n'était pas immédiatement évident qu'il y ait un lien entre la hausse du yen de jeudi et la chute du prix du pétrole.
Interrogé sur la possibilité d'une intervention de la Banque du Japon à l'origine de l'évolution du yen, Kenneth Broux, stratège en devises chez Société Générale, a déclaré: “Cela y ressemble fort, ainsi qu'à un mouvement de couverture de positions courtes.”
“Le commentaire sur le “dernier avertissement” a sans aucun doute ébranlé certains comptes”, a-t-il ajouté.
Les données hebdomadaires sur les positions montrent que les investisseurs détiennent la plus importante position courte – fondée sur l'hypothèse d'une dépréciation du yen – depuis juillet 2024 JPYNETUSD= .
La division des opérations de change du ministère japonais des Finances n'a pas pu être jointe pour un commentaire immédiat.
La dernière intervention de Tokyo remonte à juillet 2024, lorsque le yen s'était affaibli à près de 162 pour un dollar.
Les traders restent sur leurs gardes, car la menace d’une intervention plane depuis que la Réserve fédérale de New York a procédé à une vérification des taux en janvier, selon certaines informations, un signal que les marchés ont interprété comme une approbation tacite, voire un soutien ouvert, des États-Unis en faveur d’un yen plus fort.
La Réserve fédérale de New York n'était pas immédiatement disponible pour commenter.
“Il n'y a eu aucune confirmation de la part de la Banque du Japon, mais on ressent ce matin un sentiment d'urgence accru quant à la volonté d'intervenir”, a déclaré Kamal Sharma, stratège senior en devises chez Bank of America.
“Je soupçonne que le marché était prêt à réagir dès que nous avons dépassé les 160 hier, et nous sommes maintenant redescendus près de 157.”
En termes réels, le yen s'échange à des niveaux proches de ses plus bas historiques.
Depuis que les États-Unis et Israël ont lancé leur guerre contre l'Iran, les prix du pétrole ont grimpé en flèche et le gouvernement de la Première ministre Sanae Takaichi s'est empressé de souligner les dégâts.
En début de semaine, la Banque du Japon a maintenu ses taux inchangés , mais trois des neuf membres de son conseil d'administration ont proposé de relever les coûts d'emprunt, signalant ainsi les inquiétudes des décideurs politiques face aux pressions inflationnistes liées au conflit.
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