Le Japon s'appuie davantage sur ses alliés australiens et américains pour ses approvisionnements à long terme en GNL

information fournie par Reuters •10/03/2024 à 23:00

Le Japon, qui manque de
ressources, s'efforce de s'approvisionner à long terme en gaz
naturel liquéfié auprès de ses proches alliés, l'Australie et
les États-Unis, alors que des contrats clés avec des
fournisseurs tels que la Russie devraient expirer d'ici le début
des années 2030.
 Le mois dernier, JERA, le plus grand producteur d'électricité
du Japon, a accepté d'acheter une participation de 15,1 % 
dans le projet Scarborough de Woodside Energy  WDS.AX  en
Australie. Il s'agit du dernier d'une série d'accords alors que
les retombées de l'invasion de l'Ukraine par la Russie menacent
de perturber l'accès au gaz de son voisin du nord, , rendant
plus impérative la recherche de sources d'approvisionnement
fiables à long terme. 
 Le GNL représente environ un tiers de la production
d'électricité du Japon, qui est le deuxième importateur mondial
derrière la Chine.
     Il reste un élément clé du bouquet énergétique du Japon,
même si les importations ont chuté de 8 % l'année dernière pour
atteindre leur niveau le plus bas depuis 2009 , car le
pays a augmenté l'utilisation des énergies renouvelables et
redémarré certains réacteurs nucléaires après un arrêt complet à
la suite de la catastrophe de Fukushima en 2011.
 Depuis 2022, les acheteurs japonais de GNL ont conclu des
accords de participation dans cinq projets en Australie et aux
États-Unis, y compris un bloc d'exploration. Ils ont obtenu des
contrats d'achat de 10 à 20 ans  de ces pays pour plus de
5 millions de tonnes métriques par an, soit 8 % de la
consommation du Japon en 2023, selon un calcul de Reuters,
éclipsant ainsi les transactions réalisées ailleurs dans le
monde. 
 Les questions politiques, notamment les nouvelles règles en
matière d'émissions de carbone introduites en Australie à la
mi-2023 et le gel par le président Joe Biden  en janvier
des nouvelles approbations de licences d'exportation de GNL aux
États-Unis, n'ont pas entamé l'appétit du Japon pour les
approvisionnements à long terme en provenance de ces pays.
     Kyushu Electric Power  9508.T , l'une des cinq principales
compagnies d'électricité japonaises, a déclaré qu'elle
envisageait d'acheter une participation  dans le projet
Lake Charles LNG d'Energy Transfer  ET.N  aux États-Unis, même
s'il est désormais soumis à  le gel des licences
américaines. 
 Il s'agirait de sa deuxième participation directe dans la
production de gaz après l'Australie.
 "L'Amérique du Nord et l'Australie ont encore une stabilité
d'approvisionnement par rapport à d'autres projets", a déclaré
Takashi Mitsuyoshi, directeur général de Kyushu Electric. 
 "L'Amérique du Nord suscite quelques inquiétudes en raison de
la récente décision de M. Biden concernant le projet (LNG), mais
l'Amérique du Nord et l'Australie sont des alliés, ce qui n'est
pas négligeable
 Le Japon et les États-Unis sont membres du Groupe des Sept (G7)
alliance de nations développées et sont partenaires de
l'Australie dans un autre organisme de sécurité régionale, le
Dialogue quadrilatéral sur la sécurité , également connu
sous le nom de "Quadrilatère". 
 Kyushu Electric a conclu des contrats d'approvisionnement à
long terme avec l'Australie, l'Indonésie et la Russie, dont
certains expireront entre 2027 et 2032.
 Mitsuyoshi a déclaré que l'Indonésie pourrait avoir une
capacité d'exportation limitée à l'avenir en raison d'une forte
demande intérieure due à une économie en croissance.
 Le Qatar, autre fournisseur du Japon, augmente sa production,
mais certains acheteurs s'irritent de ses contrats qui limitent
la flexibilité des échanges de cargaisons, le ministre japonais
de l'industrie ayant demandé l'an dernier l'élimination 
de la clause de destination. 
 Depuis 2022, les acheteurs japonais de GNL ont accru 
leur engagement auprès d'Oman, mais à une moindre échelle par
rapport à l'Australie et aux États-Unis, tandis qu'Inpex
 1605.T  a acquis de nouvelles licences d'exploration en
Malaisie.
 
 
 REMPLACER LA RUSSIE
 Les flux de GNL vers le Japon ont évolué au cours de la
dernière décennie, avec notamment un déclin important de
l'Indonésie, de la Malaisie, du Qatar et de la Russie, ainsi que
l'arrivée de nouveaux fournisseurs majeurs, les États-Unis et la
Papouasie-Nouvelle-Guinée, selon les données des douanes
japonaises. 
     Au cours de cette période, l'Australie est restée le
principal fournisseur du Japon, bien que d'autres nouvelles
sources apparaissent.
     Le Canada, membre du G7, se prépare à démarrer  sa
première grande installation d'exportation, dont Mitsubishi Corp
 8058.T , actionnaire, recevra plus de 2 millions de tonnes de
GNL par an. 
 Yoko Nobuoka, analyste principal pour la recherche sur
l'énergie au Japon chez LSEG, a déclaré que l'importance de la
coopération avec les alliés pour la sécurité énergétique du
Japon, y compris le GNL, avait augmenté à la suite de la crise
énergétique déclenchée par l'invasion de l'Ukraine par la
Russie. 
 La Russie était le troisième fournisseur de GNL du Japon
l'année dernière, après l'Australie et la Malaisie, mais les
importations ont chuté de 10,7 % par rapport à 2022. 
     Une grande partie du GNL russe utilisé par le Japon
provient du projet Sakhaline-2, mais bon nombre de ses contrats
à long terme devraient expirer vers 2030, ce qui incite à
conclure des accords avec d'autres pays.
 Le vaste projet Arctic LNG 2, dans lequel Mitsui & Co  8031.T 
et l'entreprise publique Japan Organization for Metals and
Energy Security (JOGMEC) détiennent ensemble 10 %, souligne les
dangers de la dépendance de Tokyo à l'égard du gaz russe.
 En novembre, Washington a imposé des sanctions sur le projet,
incitant son opérateur, Novatek, à déclarer la force majeure et
conduisant Mitsui à enregistrer une provision supplémentaire
 de 13,6 milliards de yens (91,94 millions de dollars). 
 "Mais les membres du G7 ne peuvent pas réduire leur dépendance
(à l'égard du GNL russe) du jour au lendemain, c'est pourquoi
ils ont besoin d'une augmentation des approvisionnements en GNL
de la part de leurs alliés", a déclaré David Boling, directeur
de la société de conseil Eurasia Group, qui a été représentant
adjoint au commerce des États-Unis pour le Japon de 2015 à 2022.
(1 $ = 147,9300 yens)