Le fonds Lexington de Franklin Templeton lève 22,7 milliards de dollars pour un fonds secondaire

information fournie par Reuters •09/01/2024 à 14:08

Lexington Partners, l'unité de Franklin Templeton BEN.N , a déclaré mardi avoir levé 22,7 milliards de dollars pour son dernier fonds secondaire mondial, renforçant ainsi les paris de l'entreprise d'investissement sur un secteur en pleine expansion de l'industrie du capital-investissement.

Les fonds secondaires achètent des participations dans un fonds de capital-investissement à ses investisseurs actuels, la plupart du temps avec une décote. La transaction permet aux investisseurs actuels d'encaisser leurs participations plus tôt qu'ils ne l'auraient fait autrement, compte tenu de la nature illiquide du secteur du capital-investissement.

Lexington a été l'un des pionniers du marché secondaire, un secteur de niche qui a suscité un intérêt considérable de la part des investisseurs ces dernières années. Les actifs sous gestion sur le marché secondaire ont augmenté à un taux annuel de 17 % depuis 2018, selon Goldman Sachs Asset Management.

"Nous pensons que nous sommes dans les premiers stades d'une opportunité d'achat secondaire générationnelle sur les marchés privés qui prendra plusieurs années pour se déployer", a déclaré Pål Ristvedt, associé chez Lexington.

Le fonds, baptisé Lexington Capital Partners X, a dépassé l'objectif de 15 milliards de dollars qu'il s'était fixé, tout en dépassant les 14 milliards de dollars que son précédent fonds avait levés en 2020.

Lexington Capital Partners X a été soutenu par plus de 400 investisseurs, dont des fonds de pension publics et privés, des fonds souverains et des compagnies d'assurance en Amérique du Nord, en Europe, en Asie-Pacifique, en Amérique latine et au Moyen-Orient.

Plus de 40 % des capitaux levés par le fonds ont déjà été engagés dans 50 opérations, a ajouté Lexington.