L'italien Prysmian rachète General Cable pour $3 mds dette comprise

information fournie par Reuters •04/12/2017 à 09:28

 (Actualisé avec déclarations des deux entreprises, contexte, 
cours de Bourse) 
    MILAN, 4 décembre (Reuters) - Le fabricant italien de câbles 
Prysmian  PRY.MI  a annoncé lundi l'acquisition de l'américain 
General Cable  BGC.N  pour 30 dollars par action en numéraire, 
soit une valorisation de 3 milliards de dollars (2,53 milliards 
d'euros) dette et autres engagements financiers compris. 
    Ce montant représente une prime de 38% par rapport au cours 
de clôture du titre General Cable vendredi. Il est supérieur de 
plus de 80% au prix de l'action en juillet, lorsque le groupe 
américain, spécialisé dans les câbles en aluminium, en cuivre et 
de fibre optique, a annoncé le lancement d'un examen stratégique 
pour identifier d'éventuels partenaires de fusion afin de 
soutenir sa croissance et maximiser sa valeur pour les 
actionnaires. 
    General Cable a aussi suscité l'intérêt du français Nexans 
 NEXS.PA  et du danois NKT  NKT.CO , a rapporté Reuters en 
octobre.  
    Cette opération, dont la finalisation est attendue au 
troisième trimestre 2018, va créer un groupe avec un chiffre 
d'affaires cumulé de plus de 11 milliards d'euros et un bénéfice 
brut ajusté (Ebitda) d'environ 930 millions d'euros, ont dit les 
deux entreprises dans un communiqué conjoint. 
    Le titre Prysmian cédait 2,67% dans les premiers échanges à 
la Bourse de Milan, dont l'indice de référence  .FTMIB  gagnait 
0,85% au même moment. 
    "A travers la combinaison de deux des premières entreprises 
du secteur des câbles, nous allons renforcer notre position dans 
le secteur en accroissant notre présence en Amérique du Nord et 
en développant notre implantation en Europe et en Amérique du 
Sud", a déclaré l'administrateur délégué de Prysmian, Valerio 
Battista, dans un communiqué. 
    La transaction a été approuvée à l'unanimité des deux 
conseils d'administration et doit encore recevoir le feu vert 
des actionnaires de General Cable et de diverses autorités de la 
concurrence. 
    Prysmian s'attend à ce que ce rachat permette des synergies 
d'environ 150 millions d'euros d'ici cinq ans, essentiellement 
dans les achats, les frais généraux et les processus de 
fabrication. 
    Les charges exceptionnelles d'intégration sont estimées à 
environ 220 millions d'euros. 
    Cette acquisition sera financée par émission de nouvelle 
dette, par la trésorerie disponible et par des lignes de crédit 
existantes. 
    Des sources ont déclaré vendredi à Reuters que Prysmian 
travaillait parallèlement à une offre sur les réseaux de câbles 
sous-marins d'Alcatel (ASN), une activité valorisée environ 800 
millions d'euros et entrée dans le giron de Nokia  NOKIA.HE  
 NOKIA.PA  lorsque l'équipementier de réseaux télécoms a racheté 
le groupe français l'an dernier. La priorité du groupe italien 
était néanmoins l'acquisition de General Cable, selon ces 
sources.   
 
 (Agnieszka Flak; Bertrand Boucey pour le service français, 
édité par Véronique Tison)