L'équipementier auto allemand Mann+Hummel rachète Affinia

information fournie par Reuters •17/08/2015 à 21:49

 (Acualisé avec précisions et contexte) 
    FRANCFORT, 17 août (Reuters) - Le groupe allemand 
Mann+Hummel, spécialisé dans les filtres industriels, a annoncé 
lundi le rachat de la société américaine d'équipements 
automobiles Affinia, une transaction qui devrait augmenter d'un 
milliard de dollars, soit plus d'un tiers, son chiffre 
d'affaires annuel et lui ouvrir le marché des Etats-Unis. 
    Mann+Hummel, qui n'est pas coté en Bourse, n'a pas dévoilé 
le montant de l'opération mais un document publié par Affinia, 
jusqu'à présent contrôlé par le fonds d'investissement Cypress, 
montre que le prix de l'acquisition est de 513,1 millions de 
dollars (462 millions d'euros), auquel s'ajoutera la reprise de 
la dette d'Affinia, qui était de 822 millions de dollars à fin 
juin. 
    Affinia produit des filtres à essence, à air, à huile et des 
filtres de climatisation pour des véhicules de tourisme et des 
véhicules industriels ou encore des éoliennes.  
    Son rachat est la troisième acquisition en un an d'un 
équipementier automobile américain par un allemand, après celui 
de TRW  TRWTA.UL  par ZF et celui des activités de climatisation 
de Delphi  DCLC.UL  par Mahle.  
    Le marché des composants et pièces détachées automobiles est 
engagé depuis deux ans dans un vaste mouvement de consolidation, 
bon nombre de ses acteurs profitant des importantes liquidités 
dont ils disposent pour gagner en taille et accroître leur 
présence à l'international, dans le but de pouvoir mieux 
négocier avec les constructeurs. 
    Fiat Chrysler  FCHA.MI  étudie ainsi la vente de sa filiale 
Magneti Marelli, Bosch celle de ses démarreurs, Faurecia 
 EPED.PA  explorerait la vente de ses pare-chocs, selon une 
source proche du dossier, et Johnson Control  JCI.N  celle de 
ses activités automobiles. 
    Magna  MG.TO  a racheté le spécialiste des transmissions 
Getrag et Valeo  VLOF.PA  a pris une participation de 10,5% dans 
l'éclairagiste 3D Aledia. 
    Ce mouvement est aussi lié aux pressions exercées par les 
constructeurs, qui souhaitent traiter avec des fournisseurs 
disposant des gammes de produits les plus larges possibles, ce 
qui implique de sortir des pièces détachées traditionnelles pour 
entrer sur le segment de l'électronique embarquée ou des 
technologies d'aide à la conduite. 
    Les activités latino-américaines d'Affinia sont exclues de 
l'accord annoncé lundi. 
     
 
 (Maria Sheahan, Benoit Van Overstraeten pour le service 
français, édité par Marc Angrand)