L'équipementier allemand Eberspächer examine des options-sources

information fournie par Reuters •06/07/2015 à 13:07

    FRANCFORT, 6 juillet (Reuters) - L'équipementier automobile 
allemand Eberspächer, soucieux de se développer à 
l'international, étudie diverses options stratégiques parmi 
lesquelles un partenariat avec un groupe étranger ou une cession 
partielle, a-t-on appris de sources proches de la société. 
    L'entreprise familiale spécialisée dans les systèmes 
d'échappement et de climatisation a mandaté la banque Citi  C.N  
pour mener à bien cet examen stratégique, selon les sources. 
    Si l'hypothèse d'un rachat ou d'un partenariat avec un 
groupe étranger est retenue, le processus de sélection ne 
commencera pas avant l'automne et pourrait valoriser 
l'entreprise à plus d'un milliard de dollars (905 millions 
d'euros) dette comprise, ont-elles ajouté. 
    Eberspächer a démenti rechercher un partenaire. La famille 
propriétaire, représentée par le président Günter Baumann, n'a 
pu être jointe et Citi s'est refusé à tout commentaire.  
    "Eberspächer n'a pas nécessairement besoin d'argent et 
pourrait se satisfaire d'un partenariat avec un groupe étranger 
pour s'attaquer à des marchés en Asie ou aux Etats-Unis, où sa 
présence est actuellement limitée", a dit une source. 
    Un rapprochement avec le français Valeo  VLOF.PA  ou 
l'américain Tenneco  TEN.N  semblant peu probable du fait de 
possibles réserves des autorités de la concurrence, l'entreprise 
pourrait se tourner vers des équipementiers asiatiques ou un 
fonds de capital-investissement déjà investi dans l'industrie 
automobile, comme Carlyle  CG.O , Bain, KPS ou Platinum, selon 
les sources. 
    Eberspächer, le dixième équipementier automobile allemand, 
emploie 8.400 personnes et a réalisé sur son exercice 2014 un 
Ebitda de 130 millions d'euros sur un chiffre d'affaires de 3,6 
milliards d'euros. Le groupe compte parmi ses clients Daimler 
 DAIGn.DE , BMW  BMWG.DE  et Volkswagen  VOWG_p.DE . 
 
 (Arno Schütze, avec la contribution d'Edward Taylor, Véronique 
Tison pour le service français)