[JOUR 6] L’Avent de l’Investissement : qui est iShares par BlackRock ?

information fournie par BlackRock •06/12/2023 à 12:24

Les ETF sont nés aux Etats-Unis en 1993 : Le premier ETF a été construit en répliquant l’indice du S&P 500, qui regroupe les 500 entreprises américaines les plus importantes en termes de capitalisation boursière. Le premier fonds indiciel en France a été coté sur Euronext en 2001. (crédit photo : Markus Winkler / Pexels)

Faisons une petite pause dans notre apprentissage de l'investissement. C'est aussi le milieu de la semaine, alors elle est méritée. Si on choisit d'investir avec des ETF, il est toujours utile de connaître les fournisseurs de ces ETF. Alors, qui est iShares ? Prenez votre café, je vais vous raconter une histoire.

iShares : nom de la gamme d'ETF de la société de gestion BlackRock

Les ETF sont nés aux Etats-Unis en 19931 : Le premier ETF a été construit en répliquant l'indice du S&P500, qui regroupe les 500 entreprises américaines les plus importantes en termes de capitalisation boursière. Le premier fonds indiciel en France a été coté sur Euronext en 2001.2

L'activité iShares est, quant à elle, née il y a plus de 20 ans, sous la direction d'une autre société de gestion.

De son côté, BlackRock continuait de croitre grâce à ses activités de gestion active et reconnaissait déjà l'importance de pouvoir offrir à ses clients une palette de solutions d'investissement complète. En 2009, BlackRock intégra alors l'activité iShares dans son offre à travers une acquisition externe.

La suite de l'histoire, elle est belle : iShares est aujourd'hui un pilier de l'offre de BlackRock, en étant le leader mondial du secteur (en termes d'encours sous gestion)3, et compte plus de 800 professionnels de l'investissement indiciel à travers 4 continents et 30 bureaux.

Des synergies pour obtenir le meilleur

Les équipes de gestion au sein de BlackRock sont bien sûr distinctes car les gestions active et indicielle requièrent des savoir-faire et techniques différentes. Les gérants indiciels s'appuient beaucoup sur la technologie, ce qui permet d'appuyer les économies d'échelle, ce qui impacte les frais de gestion.

En revanche, les spécialistes de la gestion active et indicielle s'appuient au quotidien sur les équipes transversales de la firme, et notamment : la recherche macro-économique, les spécialistes sectoriels ou encore (et probablement le plus important, ce point-là nous tient à cœur) la gestion des risques, grâce à notre technologie Aladdin.

Toujours à la recherche d'innovation, même avec les ETF

Il est important de proposer à nos clients une gamme qui leur permet de s'exposer aux principaux marchés avec, par exemple, des ETF sur les actions françaises, américaines ou pays émergents. Mais nos équipes vont également chercher à être constamment à la pointe de l'innovation en proposant des expositions en dehors des gammes classiques. Par exemple, nous avons été les premiers à proposer des ETF obligataires4 et disposons d'une forte expertise sur les ETF thématiques (une gamme qui cherche à capturer les transformations structurelles de notre économie). Pour développer notre gamme, notre collaboration avec les fournisseurs d'indice est essentielle. Elle nous permet de créer des offres toujours plus précises et pertinentes, pour créer un portefeuille à votre image.

Belle histoire, non ?

A demain !

1.Source: A brief history of ETFs, Tranckinsight
2. Dunod, L'innovation managériale, Annabelle Jaouen & Fréderic Le Roy, 2013
3. Selon les encours sous gestion. Source : etfdb.com, ETF Issuer League Tables, Novembre 2023
4.Source : ETF.com, 15 années d'histoire des ETF obligataires, 2017

Avertissement en matière de risques

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. L'investisseur n'est pas assuré de récupérer son investissement initial.

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances actuelles ou futures et ne doivent en aucun cas constituer le seul facteur de sélection d'un produit ou d'une stratégie.

Les fluctuations des taux de change entre les devises sont susceptibles d'entraîner une diminution ou une augmentation de la valeur des investissements. Les fluctuations peuvent être particulièrement importantes pour les fonds dont la volatilité est plus élevée et la valeur d'un investissement peut diminuer subitement et de manière substantielle. Les niveaux d'imposition et leur assiette peuvent évoluer à tout moment.

Veuillez noter que certains fonds mentionnés dans ce document sont soumis à un risque de concentration (les indices de référence de ces fonds concentrent l'investissement des actifs sur des marchés nationaux particuliers. Ces fonds sont donc exclusivement exposés à l'évolution desdits marchés nationaux et non à celle du marché dans son ensemble).

Indices

Le EURO STOXX® Banks Index , EURO STOXX® Select Dividend 30 Index  et STOXX® Europe 600 Technology Index ainsi que ses marques sont la propriété intellectuelle de STOXX Limited, Zurich, Suisse et/ou ses concédants (Les «Concédants»), et sont utilisés dans le cadre de licences. STOXX et ses Concédants ne soutiennent, ne garantissent, ne vendent ni ne promeuvent en aucune façon les valeurs basées sur l'indice et déclinent toute responsabilité liée au négoce des produits ou services basés sur l'indice.

Les fonds iShares ne sont ni sponsorisés, ni approuvés, ni promus par MSCI. MSCI décline toute responsabilité concernant les fonds ou leurs compartiments ou tout indice sur lequel ils seraient indexés. Le Prospectus contient des informations plus détaillées portant sur la relation limitée qu'entretient MSCI avec BlackRock Advisors (UK) Limited et tout fonds ou compartiment lié.

« S&P® » et « Standard & Poor's® », sont des marques déposées et  S&P 500 et S&P Global Clean Energy Index sont des marques de Standard & Poor's Financial Services LLC. Leur utilisation à certaines fins par BlackRock Fund Advisors ou ses sociétés affiliées fait l'objet d'une licence. iShares® est une marque déposée de BlackRock Fund Advisors ou de ses sociétés affiliées.Les iShares ETFsn'est pas sponsorisé, recommandé, vendu ni promu par S&P et S&P ne fait aucune déclaration au sujet du caractère opportun d'un investissement dans ce produit.

Pour les investisseurs en France

BlackRock n'a pas examiné l'adéquation de cet investissement à vos besoins individuels et à votre tolérance au risque. Pour vous assurer que vous comprenez si notre produit est adapté, veuillez lire le document d'informations clés pour l'investisseur. Toute décision d'investissement doit être basée uniquement sur les informations contenues dans le Prospectus de la Société, le Document d'Informations Clés pour l'Investisseur et le dernier rapport semestriel et les comptes non audités et/ou le rapport annuel et les comptes audités. Les investisseurs doivent lire les risques spécifiques au fonds dans le document d'informations clés pour l'investisseur et le prospectus de la société. Nous vous recommandons de demander l'avis d'un professionnel indépendant avant d'investir. Si, après avoir lu les brochures des produits, vous avez des questions ou souhaitez obtenir des informations supplémentaires, veuillez contacter votre conseiller financier.
Le présent document est de nature promotionnelle. Toute souscription d'actions d'un compartiment d'une des sociétés sera effectuée selon les conditions précisées dans le prospectus complet, le document d'information clé pour l'investisseur, l'avenant français et dans les suppléments des sociétés, le cas échéant. Ces documents peuvent être obtenus en contactant l'agent payeur de la Société : BNP Paribas Securities Services, 3 rue d'Antin, 75002 Paris, tél : 00 33 1 42 98 10 00 ou en consultant le site www.blackrock.com/fr et sont disponibles en français et en anglais. Les sociétés sont des organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) de droit étranger et agréés par le régulateur financier de leur pays d'origine en tant qu'OPCVM conformes à la réglementation européenne. La directive européenne 2009/65/CE du 13 juillet 2009 sur les OPCVM, telle que modifiée, établit des règles communes afin de permettre la commercialisation transfrontalière des OPCVM qui y sont conformes. Ce socle commun n'a pas exclu des méthodes de mise en œuvre différenciée. C'est pourquoi un OPCVM européen peut être commercialisé en France quand bien même son activité n'obéit pas à des règles identiques à celles qui conditionnent en France l'agrément de ce type de produit. Ce compartiment a été autorisé à la commercialisation en France par l'Autorité des Marchés Financiers. Veuillez noter que la distribution d'actions de certains compartiments des fonds n'est pas autorisée en France. Ce document ne constitue ni une offre, ni une sollicitation en lien avec les actions des fonds. BlackRock peut mettre fin à la commercialisation du produit à tout moment. Les investisseurs doivent comprendre toutes les caractéristiques de l'objectif du fonds avant d'investir. Pour plus d'informations sur les droits des investisseurs et sur la manière d'émettre une réclamation, veuillez consulter https://www.blackrock.com/corporate/compliance/investor-right disponible en anglais.

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