Johnson & Johnson va racheter Actelion pour $30 milliards

information fournie par Reuters •26/01/2017 à 08:39

 (Actualisé avec précisions et contexte) 
    ZURICH, 26 janvier (Reuters) - Le groupe suisse de 
biotechnologies Actelion  ATLN.S  a annoncé jeudi avoir accepté 
une offre de rachat de l'américain Johnson & Johnson  JNJ.N  
pour 30 milliards de dollars (27,9 milliards d'euros), après des 
semaines de rumeurs et de spéculations. 
    L'offre, intégralement payable en numéraire, portera sur la 
totalité des actions d'Actelion au prix unitaire de 280 dollars, 
ont précisé les deux groupes dans un communiqué commun. La prime 
ressort à 23% par rapport au cours de clôture de mercredi. 
    Le projet a été approuvé à l'unanimité par les conseils 
d'administration des deux groupes, ajoutent-ils. 
     Actelion fait l'objet de rumeurs d'OPA depuis que J&J a 
lancé une offre puis interrompu les négociations avec le 
laboratoire suisse. Sanofi  SASY.PA  a manifesté son intérêt 
mais a été écarté lors du retour de Johnson & Johnson, qui a 
entamé des négociations exclusives en décembre.   
    Le rachat d'Actelion doit permettre au groupe américain de 
renforcer son portefeuille de produits en cours de développement 
et de diversifier son offre. Le médicament phare de J&J, le 
Remicade, pour le traitement de l'arthrite, doit faire face à la 
concurrence d'un produit de Pfizer  PFE.N  vendu moins cher.  
    J&J a déclaré jeudi s'attendre à ce que l'opération ait un 
impact immédiatement positif sur son résultat par action et à ce 
qu'elle accélère la croissance de son chiffre d'affaires et de 
ses résultats. Le groupe compte financer l'opération avec sa 
trésorerie détenue en dehors des Etats-Unis. 
    "Nous pensons que cette opération crée une valeur 
intéressante tant pour les actionnaires de Johnson & Johnson que 
d'Actelion", a dit Alex Gorsky, PDG de J&J, dans le communiqué. 
    Actelion va scinder son activité de recherche et 
développement dans une société indépendante qui sera basée et 
cotée en Suisse, sous le nom de R&D NewCo, et qui sera dirigée 
par son fondateur et directeur général actuel, Jean-Paul Clozel, 
ont ajouté les deux groupes. 
    Le capital de "R&D NewCo" seront distribuées aux 
actionnaires d'Actelion sous forme de dividende en actions à 
l'issue de l'opération. 
    J&J détiendra au départ 16% du capital de R&D NewCo et aura 
une option pour prendre une participation supplémentaire de 16% 
de la société via une obligation convertible. Le groupe 
américain aura également une option sur ACT-132577, un produit 
du portefeuille de R&D NewCo en phase 2 de développement 
clinique pour le traitement de l'hypertension résistante. 
    Le titre Actelion à la Bourse de Zurich est attendu en 
hausse de 20% à l'ouverture selon les indications avant-Bourse. 
 
 (Silke Koltrowitz et John Revill, Marc Angrand et Juliette 
Rouillon pour le service français)