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Intégration de la rentabilité inférieure (Drone Volt)
information fournie par AlphaValue 16/07/2024 à 11:00

Intégration de la rentabilité inférieure

TARGET CHANGE

CHANGEMENT D’OBJECTIF DE COURS

€ 0,01 vs 0,02 -36,0 %

Notre prix cible a été réduit en raison de l'impact sur les valorisations basées sur les pairs d'une prévision d'EBITDA plus basse pour 2024 et de l'absence de bénéfices nets jusqu'en 2026 contre 2025 précédemment. De plus, cette génération d'EBITDA plus faible a réduit notre valorisation dérivée du DCF, réduisant encore le prix cible. Enfin, nous intégrons la nouvelle augmentation de capital avec une thèse de sursouscription (115%, menant à une levée de 2,15m€) entraînant une dilution de 19%.

CHANGEMENT DE DCF

€ 0,02 vs 0,03 -23,3 %

En raison de la génération d'EBITDA plus faible prévue en 2024 que ce que nous avions précédemment comptabilisé, nous avons réduit nos prévisions d'EBITDA en conséquence pour les années à venir, surtout après les résultats du S1 qui ont montré une marge brute plus faible du côté de la distribution en particulier (7% vs 10% précédemment). Nos FCF pour 2024 et au-delà sont affectés car nous n'avons pas modifié nos hypothèses de croissance pour les années à venir.

Valeurs associées

0,4711 EUR Euronext Paris -7,15%

Cette analyse a été élaborée par AlphaValue et diffusée par BOURSORAMA le 16/07/2024 à 11:00:27.

Agissant exclusivement en qualité de canal de diffusion, BOURSORAMA n'a participé en aucune manière à son élaboration ni exercé aucun pouvoir discrétionnaire quant à sa sélection. Les informations contenues dans cette analyse ont été retranscrites « en l'état », sans déclaration ni garantie d'aucune sorte. Les opinions ou estimations qui y sont exprimées sont celles de ses auteurs et ne sauraient refléter le point de vue de BOURSORAMA. Sous réserves des lois applicables, ni l'information contenue, ni les analyses qui y sont exprimées ne sauraient engager la responsabilité BOURSORAMA. Le contenu de l'analyse mis à disposition par BOURSORAMA est fourni uniquement à titre d'information et n'a pas de valeur contractuelle. Il constitue ainsi une simple aide à la décision dont l'utilisateur conserve l'absolue maîtrise.

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1 commentaire

  • 22 juillet 15:38

    C’est vraiment une blague votre analyse lorsque j’ai commencé à suivre DV vous étiez à 0,30 cts ça va vous vous êtes juste tromper elle arrive à 0,003


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