GB-Le démantèlement de la banque Co-op semble inévitable-sources

information fournie par Reuters •24/03/2017 à 16:08

    * Les éventuels repreneurs intéressés par certains actifs 
    * Virgin Money, OneSavings Bank, parmi les banques 
intéressées-sces 
    * Cerberus et Apollo parmi les fonds intéressés-sces 
 
    24 mars (Reuters - Plusieurs investisseurs sont intéressés 
par la reprise de Co-Operative  42RQ.L , a déclaré vendredi la 
banque mutualiste britannique, mais des sources proches du 
dossier ont rapporté à Reuters que la plupart d'entre eux ne 
s'intéressaient qu'à certains de ses actifs. 
    Selon ces sources, ces éventuels acheteurs ne voient pas 
l'intérêt d'un rachat global du groupe qui s'est mis en vente en 
février et d'autres, comme la banque espagnole Banco Sabadell 
 SABE.MC , ont renoncé à faire une offre. 
    La banque, qui compte quatre millions de clients, a un 
besoin urgent de capitaux si elle veut éviter de disparaître. 
Elle est déficitaire depuis 2011 et doit rembourser 400 millions 
de livres sterling (462,40 millions d'euros) d'obligations 
arrivant à échéance en septembre. 
    Co-op, qui se bat pour répondre aux exigences de fonds 
propres fixés par les autorités de régulation, a annoncé le 13 
février chercher un repreneur. 
    Ses banques conseil Bank of America et UBS ont demandé aux 
parties intéressées de pas soumettre d'offres non contraignantes 
avant l'échéance du 3 avril, a indiqué une des sources. 
    Virgin Money  VM.L  et OneSavings Bank  OSBO.L , contrôlée 
par JC Flowers, font partie des établissements intéressés, ont 
ajouté les sources. 
    Un porte-parole de Virgin Money s'est refusé à commenter ces 
informations et personne chez OneSavings Bank n'était disponible 
dans l'immédiat pour les évoquer. 
    De nombreux investisseurs espèrent que la banque de 
Manchester se scindera en une structure saine et une structure 
de défaisance. 
    Parmi ces investisseurs, qu'on surnomme les "fonds 
vautours", figurent Cerberus  CBS.UL , Fortress et Apollo, selon 
les sources. 
    Cerberus s'est refusé à tout commentaire, et personne n'a pu 
être joint chez Fortress et Apollo. 
    Co-Op Bank, qui a déjà été sauvée in extremis par des fonds 
spéculatifs en 2013, a précisé qu'elle fournirait des 
informations supplémentaires aux parties sélectionnées afin 
qu'elles puissent présenter leurs offres. 
    Mais la reprise de la banque dans sa totalité ne suscite que 
peu d'intérêt et les éventuels acquéreurs tablent fortement sur 
un démantèlement de la banque, ont précisé les sources. 
    "Le  prochain tour d'enchères n'aura pas d'incidence parce 
que personne ne proposera un prix conforme aux attentes", a dit 
l'une des sources. "Un démantèlement est inévitable." 
    La banque, placée sous haute surveillance par les 
régulateurs britanniques, a dit qu'elle continuerait 
parallèlement à négocier un plan d'augmentation de capital avec 
ses actionnaires actuels et de nouveaux entrants, comme une 
alternative à la vente. 
    La banque devrait publier une "perte significative" pour 
2016, en dépit d'une baisse de 20% de ses coûts depuis 2014. 
 
 (Parmela Barbaglia et Rahul B,  Catherine Mallebay-Vacqueur 
pour le service français, édité par Marc Angrand)