Gardant, soutenue par Elliott, conclut un accord longtemps attendu avec la société italienne BPER

information fournie par Reuters •15/01/2024 à 19:08

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La banque italienne de taille moyenne BPER Banca EMII.MI a déclaré avoir finalisé un accord avec Gardant, plus d'un an après avoir annoncé un partenariat avec le spécialiste des créances douteuses soutenu par le fonds d'investissement américain Elliott.

BPER et Gardant ont déclaré en novembre 2022 qu'ils avaient convenu de créer une nouvelle société, qui serait détenue à 70 % par Gardant et à 30 % par BPER, pour gérer les créances douteuses de la banque. BPER avait choisi Gardant comme soumissionnaire privilégié en août 2022.

Bien que les termes financiers de l'opération ne soient pas publics, ils impliquent une plus-value de 150 millions d'euros (164 millions de dollars) pour BPER, qui était jusqu'à présent la seule grande banque italienne à avoir gardé son activité de créances douteuses entièrement en interne.

À l'issue de l'opération, Gardant reprendra quelque 120 employés de BPER spécialisés dans le recouvrement des créances douteuses et les formera à l'utilisation de la technologie de leur nouvelle entreprise.

Gardant a conclu des accords similaires dans le passé avec Carige, basée à Gênes, et Banco BPM BAMI.MI , basée à Milan. Entre-temps, Carige a été rachetée par BPER.

L'effectif de Gardant atteindra 450 personnes à la suite de la transaction.

En 2022, Gardant a devancé ses concurrents en s'associant à l'entreprise publique AMCO, qui a investi dans le rachat de 1,5 milliard d'euros de prêts à problèmes de BPER dans le cadre de l'opération.

La nouvelle société gérera ces prêts, ainsi que 500 millions d'euros de prêts improductifs (UTP) qui ont été acquis par Elliott. Les prêts UTP ne sont pas encore en défaut de paiement.

En vertu d'un contrat de gestion de 10 ans conclu avec BPER, la nouvelle co-entreprise gérera 90 % des nouvelles créances douteuses de la banque et la moitié de ses prêts UTP.

Rothschild a été le banque conseil de Gardant et Chiomenti son conseiller juridique. Banco BPM et UniCredit ont structuré le financement de l'acquisition.

(1 $ = 0,9136 euros)