EXCLUSIF-Carlyle envisage de vendre StandardAero pour 10 milliards de dollars, selon certaines sources

information fournie par Reuters •04/04/2024 à 16:50

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par David Carnevali

La société de capital-investissement Carlyle Group CG.O étudie des options stratégiques, y compris une vente, pour StandardAero qui pourrait valoriser le fournisseur américain de services de maintenance d'avions à environ 10 milliards de dollars, dette comprise, selon des personnes familières avec le sujet.

Les réflexions de Carlyle interviennent alors que le secteur de l'aviation se remet du marasme provoqué par la pandémie de COVID-19 et que ses pairs profitent de l'augmentation des fusions et acquisitions pour rentabiliser leurs investissements.

Carlyle en est aux premiers stades de l'évaluation des options pour StandardAero et travaille à la sélection de conseillers pour diriger le processus d'examen, ont déclaré les sources. Une introduction en bourse de la société est également envisagée, a ajouté l'une des sources.

Il n'y a aucune certitude que les délibérations aboutiront à un accord, ont déclaré les sources, qui ont requis l'anonymat en raison du caractère confidentiel de l'affaire.

Carlyle s'est refusé à tout commentaire. Un porte-parole de StandardAero n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Fondée en 1911, StandardAero fournit des services de maintenance, de réparation et de révision à des clients de l'aviation commerciale et militaire, ainsi qu'à des clients du secteur de l'énergie. La société, basée à Scottsdale, en Arizona, travaille en partenariat avec les principaux fabricants de moteurs d'avion, notamment Rolls-Royce RR.L et CFM International, soutenu par GE Aerospace GE.N .

StandardAero a généré un chiffre d'affaires de 4,6 milliards de dollars en 2023 et devrait afficher cette année un pourcentage de croissance des ventes à un chiffre élevé et un pourcentage de croissance des bénéfices à un chiffre moyen, a déclaré la semaine dernière l'agence de notation Moody's.

Carlyle a racheté StandardAero à la société de rachat Veritas Capital pour environ 5 milliards de dollars en 2019. Ce rachat serait une aubaine pour Carlyle après que son activité de capital-investissement ait annoncé une forte baisse des produits réalisés, qui passeraient de 22,5 milliards de dollars en 2022 à 13,5 milliards de dollars en 2023.

L'amélioration du marché du financement permet à un plus grand nombre de sociétés de capital-investissement de se retirer de leurs investissements, souvent en vendant des entreprises à des sociétés de rachat. En début de semaine, BC Partners a conclu un accord de 4 milliards de dollars pour vendre une participation majoritaire dans le fournisseur de technologies de l'information Presidio à Clayton Dubilier & Rice, et Welsh Carson Anderson & Stowe a accepté de vendre le fabricant de logiciels de conformité Avetta à EQT EQTAB.ST pour un montant d'environ 3 milliards de dollars.