Aller au contenu principal
Fermer
  2. Aide
  2. Aide

Elior-Offres de reprise d'Areas attendues d'ici fin janvier-sce
information fournie par Reuters 11/01/2019 à 17:47

    par Jean-Michel Belot et Francesca Landini
    PARIS/MILAN, 11 janvier (Reuters) - Les offres de reprise
indicatives d'Areas, la division de restauration de concession
qu'Elior  ELIOR.PA  envisage de céder, devront être remises
d'ici fin janvier, a-t-on déclaré vendredi à Reuters de source
proche du dossier. 
    Le groupe français de restauration collective espère pouvoir
lever entre 1,5 milliard et 2,0 milliards d'euros, sur la base
des évaluations des analystes, de la vente du numéro trois
mondial de la restauration de concession. Le mandat de cession a
été confié à la banque Morgan Stanley  MS.N , associée à BNP
Paribas  BNPP.PA  et Crédit agricole CIB (CACIB)  CAGR.PA .
    "Il y a un deadline - dans les deux semaines qui viennent - 
pour les indications d'intérêt", a déclaré cette source.
    Cette activité - qui a totalisé un chiffre d'affaires de 1,8
milliard d'euros soit 27% des ventes totales d'Elior sur
l'exercice 2017-2018 - est a priori une cible de prédilection
pour des fonds d'investissements comme Carlyle  CG.O , KKR
 KKR.N , Lonestar ou encore Blackstone  BX.N .
    "On peut dire qu’il y a une dizaine de fonds qui regardent",
a déclaré la même source.
    Selon cette même source et une seconde source proche du
dossier, le groupe italien Autogrill  AGL.MI  figure également
parmi les candidats intéressés.
   "Autogrill étudie la question pour savoir s'il va présenter
une offre. Ils sont intéressés mais ils ont des interrogations
sur le prix et la qualité des concessions", a souligné cette
deuxième source.
    Sur la base des études d'analystes, la valorisation d'Aeras
est estimée entre 1,5 milliard et 2,0 milliards, soit entre 7,5
et 10 fois l'Ebitda de cette division, ce qui se compare avec un
ratio de respectivement 8 fois et 11 fois pour ses comparables
directs que sont Autogrill  AGL.MI  d'une part et le britannique
SSP Group Plc  SSPG.L  d'autre part. 
    "Elior ne cédera (Areas) qu'à un niveau raisonnable, pas à
n'importe quel prix", souligne la première source.
    Le groupe français Lagardère  LAGA.PA , un moment intéressé,
a renoncé pour sa part à présenter une offre. 
    Elior, numéro trois derrière le britannique Compass  CPG.L 
et un autre français, Sodexo  EXHO.PA , a déçu l'an dernier les
investisseurs après plusieurs avertissements sur résultats et un
plan à trois ans jugé également insuffisamment ambitieux. Il
avait ainsi annoncé en novembre qu'il envisageait de scinder
Areas afin de doper sa croissance.  
    Le titre Elior a perdu près d'un quart de sa valeur l'an
dernier et encore près de 4% depuis le début de l'année.

    <^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
Lagardère n'est pas candidat à l’achat d'Areas (Groupe Elior)   
 
LEAD 1-Elior envisage une scission pour accélérer sa croissance 
   
    ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^>
 (Edité par Matthieu Protard)
Fusions / Acquisitions

Valeurs associées

BLACKSTONE
155,730 USD NYSE +2,70%
BNP PARIBAS
80,000 EUR Euronext Paris -0,31%
COMPASS GROUP
2 399,500 GBX LSE -0,52%
CREDIT AGRICOLE SA
17,470 EUR Euronext Paris -0,48%
ELIOR GROUP
2,724 EUR Euronext Paris -1,38%
KKR & CO
131,340 USD NYSE +0,55%
LAGARDERE SA
18,600 EUR Euronext Paris -0,11%
MORGAN STANLEY
179,690 USD NYSE +1,52%
SODEXO
43,720 EUR Euronext Paris -0,18%
SSP GRP
207,300 GBX LSE -1,38%
THE CARLYLE GRP
61,6800 USD NASDAQ +3,59%
Afficher toutes les valeurs associées Réduire
© 2025 Thomson Reuters. All rights reserved. Reuters content is the intellectual property of Thomson Reuters or its third party content providers. Any copying, republication or redistribution of Reuters content, including by framing or similar means, is expressly prohibited without the prior written consent of Thomson Reuters. Thomson Reuters shall not be liable for any errors or delays in content, or for any actions taken in reliance thereon. "Reuters" and the Reuters Logo are trademarks of Thomson Reuters and its affiliated companies.

0 commentaire

Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

Mes listes

Cette liste ne contient aucune valeur.
Chargement...

Pages les plus populaires

L'offre BoursoBank