Aller au contenu principal Activer le contraste adaptéDésactiver le contraste adapté
Plus de 40000 produits accessibles à 0€ de frais de courtage
Découvrir Boursomarkets
Fermer

Closing de l’acquisition relutive de HA PLUS PME
information fournie par In Extenso Financement & Marché 28/06/2024 à 00:00

Obiz

Closing de l’acquisition relutive de HA PLUS PME

Obiz a finalisé l’acquisition de 100% de la société HA PLUS PME, expert de la mutualisation des achats pour TPE, PME et ETI. L’opération est immédiatement relutive, avec un CA 2023 à 3,4 M€ et un EBITDA à 0,8 M€ (marge d’EBITDA de 23,5%). Stratégiquement, ce rapprochement devrait accroître le cross-selling entre les offres, les synergies commerciales, et permettre un enrichissement de l’offre du nouvel ensemble. Nous pensons que la VE de HA PLUS PME pourrait se situer aux alentours de 7x l’EBITDA, soit environ 5,6 M€, financée par dette bancaire et sur trésorerie disponible du groupe. Nous relevons nos estimations 2024-26E et rehaussons notre OC à 11,1 € (vs 11,0 €). Opinion Achat Fort . Le titre se traite à 8,7x l’EV/EBITDA à 12 mois, un niveau attractif au vu des perspectives très significatives de croissance des BPA. Prochain newsflow le 25 juillet avec la publication du CA S1 2024 et l’actualisation de la guidance post-acquisition.

Valeurs associées

5,64 EUR Euronext Paris 0,00%

Cette analyse a été élaborée par In Extenso Financement & Marché et diffusée par BOURSORAMA le 28/06/2024 à 00:00:00.

Agissant exclusivement en qualité de canal de diffusion, BOURSORAMA n'a participé en aucune manière à son élaboration ni exercé aucun pouvoir discrétionnaire quant à sa sélection. Les informations contenues dans cette analyse ont été retranscrites « en l'état », sans déclaration ni garantie d'aucune sorte. Les opinions ou estimations qui y sont exprimées sont celles de ses auteurs et ne sauraient refléter le point de vue de BOURSORAMA. Sous réserves des lois applicables, ni l'information contenue, ni les analyses qui y sont exprimées ne sauraient engager la responsabilité BOURSORAMA. Le contenu de l'analyse mis à disposition par BOURSORAMA est fourni uniquement à titre d'information et n'a pas de valeur contractuelle. Il constitue ainsi une simple aide à la décision dont l'utilisateur conserve l'absolue maîtrise.

BOURSORAMA est un établissement de crédit de droit français agréé par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (« ACPR ») et par l'Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») en qualité de Prestataire de services d'investissement et sous la surveillance prudentielle de la Banque Centrale Européenne (« BCE »).

Conformément à la réglementation en vigueur, BOURSORAMA établit et maintient opérationnelle une politique de gestion des conflits d'intérêts et met en place des mesures administratives et organisationnelles afin de prévenir, identifier et gérer les situations de conflits d'intérêts eu égard aux recommandations d'investissement diffusées. Ces règles contiennent notamment des dispositions relatives aux opérations financières personnelles afin de s'assurer que les collaborateurs de BOURSORAMA ne sont pas dans une situation de conflits d'intérêts lorsque Boursorama diffuse des recommandations d'investissement.

Le lecteur est informé que BOURSORAMA n'a aucun conflit d'intérêt pouvant affecter l'objectivité des analyses diffusées. A ce titre, le lecteur est informé qu'il n'existe pas de lien direct entre les analyses diffusées et les rémunérations variables des collaborateurs de BOURSORAMA. De même, il n'existe pas de liens financiers ou capitalistiques entre BOURSORAMA et les émetteurs concernés, en dehors des engagements contractuels pouvant régir la fourniture du service de diffusion.

Il est rappelé que les entités du groupe Société Générale, auquel appartient BOURSORAMA, peuvent procéder à des transactions sur les instruments financiers mentionnés dans cette analyse, détenir des participations dans les sociétés émettrices de ces instruments financiers, agir en tant que teneur de marché, conseiller, courtier, ou banquier de ces instruments, ou être représentées au conseil d'administration de ces sociétés. Ces circonstances ne peuvent en aucune manière affecter l'objectivité des analyses diffusées par BOURSORAMA.

0 commentaire

Signaler le commentaire

Fermer

Mes listes

Cette liste ne contient aucune valeur.