Burry, célèbre pour "Big Short", parie à la baisse sur l'ETF des semi-conducteurs

information fournie par Reuters •15/11/2023 à 02:21

(Les positions des investisseurs sur les semi-conducteurs changent encore) par Carolina Mandl et Saqib Iqbal Ahmed

Le gestionnaire de fonds spéculatif Michael Burry, dont les paris contre le marché immobilier américain avant la crise financière de 2008 ont été relatés dans le film "The Big Short", a ajouté au troisième trimestre une position d'options baissières sur les semi-conducteurs, tandis que d'autres investisseurs ont également réduit leur exposition au secteur, selon les déclarations de titres publiées mardi.

M. Burry a également liquidé des options baissières sur les indices S&P 500 et Nasdaq 100, selon ces documents.

La plus grande nouvelle position de Scion Asset Management au cours du dernier trimestre concernait des options baissières sur un fonds négocié en bourse axé sur les semi-conducteurs. Il a acheté des options de vente d'une valeur notionnelle de 47,4 millions de dollars sur l'iShares Semiconductor ETF SOXX.O , selon les documents déposés. L'ETF est en hausse de 45,37 % depuis le début de l'année.

La valeur notionnelle fait référence à la valeur totale des titres sous-jacents contrôlés par les contrats d'option. Elle diffère du prix payé pour les contrats ou de leur valeur actuelle réelle, qui, bien qu'elle ne soit pas divulguée dans le dossier réglementaire, est susceptible d'être beaucoup plus faible.

Les déclarations ont également montré que le fonds de Burry ne détenait plus d'options de vente sur le Nasdaq 100 et le S&P 500. Au deuxième trimestre, le fonds de M. Burry détenait des options de vente d'une valeur notionnelle de 739 millions de dollars sur le populaire Invesco QQQ Trust ETF QQQ.O et des options de vente distinctes d'une valeur notionnelle de 886 millions de dollars sur le SPDR S&P 500 ETF SPY.P .

Le S&P 500 a baissé de 3,6 % au troisième trimestre, tandis que le Nasdaq 100 a baissé de 3 %.

Les options de vente confèrent le droit de vendre des actions à un prix fixe à l'avenir et sont généralement achetées pour exprimer un point de vue baissier ou défensif.

On ne sait pas exactement comment la position de Burry sur les options s'est comportée. Les documents réglementaires n'exigent pas la divulgation des prix d'exercice, des prix d'achat et des dates d'expiration des options. Étant donné que les déclarations ne divulguent que les positions longues, il n'est pas non plus possible de savoir si les positions sont détenues directement ou contre d'autres contrats.

D'autres investisseurs bien connus ont également modifié leurs positions dans le secteur des semi-conducteurs. Soros Fund Management, le gestionnaire d'actifs de l'Open Society Foundations du milliardaire George Soros, a vendu ses 10 000 actions dans Nvidia NVDA.O et a ajouté 80 000 actions dans Taiwan Semiconductor Manufactoring Company (TSMC), qui est cotée aux États-Unis.

Le fonds spéculatif Man Group a également vendu ses 1,1 million d'actions dans Nvidia, tandis que Renaissance Technologies LLC a cédé la totalité de sa participation dans la société. Tiger Global Management et Eisler Capital ont toutefois augmenté leur participation dans Nvidia.

Man Group et Duquesne Family Office ont liquidé l'intégralité de leur participation dans TSMC, selon un document déposé.

Les certificats de dépôt de TSMC ont augmenté de 32,8 % cette année et ont chuté de près de 14 % au troisième trimestre. Les actions de Nvidia ont grimpé de 240 % depuis le début de l'année et ont augmenté de 2,8 % au cours du dernier trimestre.