(AOF) - Les primes brutes émises et autres revenus d’ Axa ont augmenté de 9% à 37 milliards d'euros au premier trimestre. Ils ont augmenté de 7% à données comparables, soutenus par une progression de 8 % à 15,5 milliards d’euros en assurance vie et santé et de 7% à 21 milliards d’euros en assurance dommages. Le ratio combiné net de réassurance, un indicateur clé du secteur, s'est élevé à 68,7 %, en hausse de 5,6 points de pourcentage par rapport au premier trimestre 2024.
L'assureur précise que la sinistralité liée aux catastrophes naturelles au premier trimestre 2025, y compris l'impact des sinistres liés aux feux de forêt en Californie qui est estimé à 0,1 milliard d'euros, est inférieure au budget annuel proratisé. Le budget annuel des sinistres liés aux catastrophes naturelles de 4,5 points de ratio combiné du groupe est maintenu.
La valeur des affaires nouvelles a baissé de 1% à 0,7 milliard d'euros, " principalement en assurance vie (-5%), en raison de l'évolution défavorable du mix et de l'impact de changements d'hypothèses en France et au Japon en 2024 ". La marge sur affaires nouvelles a reculé de 0,3 point à 4,9%.
Le ratio de solvabilité II s'établit à 213 %, en baisse de 3 points sur le trimestre.
" Axa a débuté l'année par une solide performance, enregistrant une forte croissance de son chiffre d'affaires dans l'ensemble de ses lignes de métier, dans la continuité de la montée en puissance de l'année dernière ", a déclaré Alban de Mailly Nesle, directeur financier d'Axa. " Cette performance reflète l'exécution rigoureuse de notre stratégie de croissance organique, caractérisée par une hausse équilibrée des volumes d'affaires et des tarifs. "
AOF - EN SAVOIR PLUS
Points-clés
- Numéro un mondial de l’assurance des entreprises, et n° 1 européen de l’assurance des particuliers, né en 1982 ;
- Chiffre d’affaires de 110 Mds€, réparti entre la France (26 %), le reste de l'Europe (36 %), AXA XL (dommages pour les entreprises, 18 %) et l'Asie, Afrique, EME & Latam (17 %) ;
- Deux grandes activités à poids égal : l’assurance dommages pour 51 % l’assurance vie & santé pour 49 % ;
- Double ambition d’une croissance organique durable et d’un renforcement sur les marchés cibles, attentive à l’adéquation de la gestion des risques et - l’appétence aux risques,
- Capital éclaté, avec une part d'actionnariat salarié de 4,34 % (6,16 % de droits de vote), derrière les mutuelles AXA (15,65 % et 26,02 %), Antoine Gosset-Grainville présidant le conseil de 15 administrateurs, Thomas Buberl étant directeur général.
Enjeux
- Agilité du modèle d’affaires « Unlock the future » :
- recentrage sur l’assurance
- cession à BNP Paribas des activités de gestion d’actifs, pour un montant de 5,1 Mds€, assortie d’un accord stratégique de disposition par BNP Paribas de services d’investissement,
- cession des actifs bancaires belges à Crelan Banque, assortie d’un accord de distribution d’assurance-dommages et d’une prise de participation de 9,9 %
- priorité à la croissance organique et au déploiement des réseaux de distribution,
- adaptation de la direction globale de souscription aux risques cyber et climatiques,
- double appréciation systématique des processus clés et amélioration des marges en dommages des particuliers et, au Royaume-Uni, en santé,
- innovation nourrie par des investissements massifs dans les données et l’intelligence artificielle : écosystème Axa Next de 8 unités d’anticipation et gestion des risques émergents et mondiaux, simplification de l’expérience des clients, focus sur les initiatives BtoB avec la plateforme Digital Commercial pour les entreprises ;
- Stratégie environnementale net zéro 2050 avec 2 objectifs intermédiaires :
- 2026 : soutien au financement de la transition via 5 Mds€ d’investissements par an, montée en puissance de l’assurance dommages avec 6 Mds€ de primes nouvelles et de l’assurance inclusive, portée à 20 M€,
- 2030 : réduction de 50 % de l’intensité carbone de l’actif général du groupe et sortie totale du secteur du charbon dans l’OCD
- lutte pour la biodiversité par des politiques de souscription et d’investissements ;
- Situation financière solide : 49,9 Mds€ de fonds propres avec ratio d’endettement de 20,6 % et gestion de trésorerie supérieure à 7 Mds€, le ratio de solvabilité II revenant à 216 %,
Défis
- Suivi des indicateurs de profitabilité en dommages et vie & santé (90,9 % et 98,9 %) ;
- Après des chiffres records en 2024, anticipations 2025 : revenus en hausse, tant en volumes que par effet des relèvements de tarifs 2024 pour l’assurance dommages des particuliers, maintien du ratio combiné à l’égard des risques de catastrophe naturelle et, en assurance-vie et santé, croissance nourrie par les affaires nouvelles et la rétention des contrats, hausse de 6 à 8 % du bénéfice opérationnel par action, rentabilité opérationnelle des capitaux propres portée de 14 à 16 %, 21 Mds€ cumulés de remontée de trésorerie ;
- Objectifs 2025-2026 : croissance du résultat opérationnel par action de 6% à 8% par an et rentabilité opérationnelle des capitaux propres de 14% à 16% ;
- Dividende 2024 en hausse à 2,15 € et lancement, après cession effective d’AXA IM, d’un programme de rachat d’actions de 1,2 Md€, dans le cadre de la politique de distribution -75 % du résultat, dont 15 % en rachats d’actions, avec engagement d’un dividende au moins égal à celui de l’exercice antérieur.
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