VALNEVA : Extraits choisis du DEU

Shamrock888

08:19

Le Groupe prévoit de financer ces dépenses et ses
activités d’exploitation par une combinaison de revenus
provenant de la vente de ses produits, de subventions, de
paiements d’étape et de services issus de sa collaboration
avec Pfizer concernant le vaccin candidat contre la
maladie de Lyme, ainsi que par les liquidités existantes du
Groupe. Si le Groupe n’est pas en mesure de générer des
revenus suffisants à partir des ventes de produits et par le
biais de ses accords de collaboration dans les délais
prévus, il devra lever des capitaux supplémentaires par
l’émission d’actions Valneva, par d’autres financements par
actions ou par emprunt ou par le biais de collaborations
avec d’autres sociétés. Toutefois, le Groupe pourrait ne
pas être en mesure de lever des fonds supplémentaires ou
de conclure d’autres accords de financement lorsque cela
s’avère nécessaire, à des conditions favorables, voire pas
du tout, ce qui aurait une incidence négative sur la situation
financière du Groupe et pourrait l’obliger à retarder,
réduire ou mettre fin à ses programmes de
développement ou à ses efforts de commercialisation ou à
accorder à des tiers des droits de développement ou de
commercialisation de médicaments candidats que le
Groupe préférerait autrement développer et
commercialiser lui-même. La capacité de Valneva à
renouer avec la rentabilité dépendra de l’atteinte d’un
niveau de revenus suffisant pour financer sa structure de
coûts. Le Groupe ne peut garantir qu’il sera un jour
rentable ou qu’il générera des flux de trésorerie positifs
liés à ses activités d’exploitation.

Shamrock888

08:20

Si les critères d'évaluation principaux de l'essai de phase 3
ne sont pas remplis, le Groupe devra se restructurer et
mettre en œuvre des mesures de réduction des coûts qui
lui permettraient de respecter ses obligations financières
dans un avenir prévisible, mais qui auraient un impact
significatif sur ses activités et ses perspectives. Ces
mesures de restructuration nécessiteraient un accord avec
Pharmak on afin d'éviter un cas de défaut, y compris une
éventuelle renégociation des conditions de la dette
existante, et la Société ne peut garantir que ces mesures
seraient suffisantes à long terme. Le Groupe pourrait
également envisager de céder ou de concéder sous
licence certains actifs. Des résultats négatifs de la phase 3
sont également susceptibles d'avoir un impact négatif sur
le cours de l'action et la réputation de Valneva et
pourraient avoir d'autres répercussions sur ses activités,
notamment en ce qui concerne ses partenaires
commerciaux actuels et potentiels, et d'une manière qui
n'est pas prévisible à la date de la présente publication. Le
Groupe pourrait également encourir des coûts
supplémentaires liés à l'arrêt immédiat de l'essai clinique
de phase 3 et à d'autres développements de son
partenariat avec Pfizer, y compris la résiliation éventuelle
de ce partenariat.

Shamrock888

08:20

Lire également la page 346 :
"Reconnaissance du chiffre d’affaires et évaluation du passif
au titre de remboursement futur lié à l’Accord de collaboration et
de Licence avec Pfizer"

Maximus78

08:27

Shamrock888

08:20

Lire également la page 346 :
"Reconnaissance du chiffre d’affaires et évaluation du passif
au titre de remboursement futur lié à l’Accord de collaboration et
de Licence avec Pfizer"

Pas réjouissant tout ça !

Shamrock888

08:37

Oui, enfin ce sont des précautions d'usage général dans les DEU.
J'y lis essentiellement que les risques sur Lyme sont considérés
moins élevés aujourd'hui mais toujours significatifs.

Rien n'est indiqué pour commencer à lever l'incertitude sur la phase 3.

Shamrock888

08:39

On apprécierait également d'avoir le vrai détail des 143 M€.
Comme il n'y aura pas de revenus de ventes en 2026
et, probablement, encore peu en 2027,
il serait souhaitable de connaitre exactement les paiements
d'étapes liées à la réussite de la phase 3 et à l'obtention de l'AMM.

Ca fait toute la différence pour une AK complémentaire.

canfrut

08:43

Sham actionnaire ??

Shamrock888

09:19

Si je l'étais ce matin, j'aurais coché l'idoine case 🙂