VALNEVA : Résumé de différentes infos

Teuttons

23 juil. 2025 •22:22

Insights “peu connus” ou peu médiatisés

📉 Délais inattendus pour S4V2 (Shigella)

Selon un rapport de woodMagic Industrie (AI Invest), l’étude de phase 2b (essai par atteinte contrôlée humaine – CHIM) de S4V2 est repoussée à début 2026, en raison d’un besoin d’optimisation des doses .
•Impact : un retard de ~6–9 mois par rapport à la roadmap initiale.
•Conséquence : possible décalage des premières données vers 2027, et risque de capillarité d’investissement.

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💰 Montants-clé du pipeline VLA15

Un article récent révèle que Valneva pourrait obtenir jusqu’à 243 M $ en jalons si VLA15 est approuvé, soit plus que les 143 M $ initialement annoncés pour la phase 3 .
•Plus-value : le franchissement des jalons ultérieurs offrirait une enveloppe supplémentaire de 100 M $, en redevances variables (14–22 %) sur les ventes.
•Implication financière : renforcement du modèle “licensing + royalties”, réduisant la dépendance au chiffre d’affaires des vaccins de voyage.

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🧪 Statut de la phase III VLA15

On sait que la série primaire de 3 doses s’est terminée en juillet 2024, avec un booster attendu en cours de validation.
•Des données de phase III sont attendues fin 2025   .
•Un deuxième essai phase III (pédiatrique) est en cours, renforçant la couverture de population .

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🌍 Zika (VLA1601) : essai signé mais discret

L’étude de phase 1 pour VLA1601 s’est clôturée en mars 2024, avec résultats attendus en 2025 .
Cela suit l’orientation stratégique de Valneva sur les maladies transmises par les moustiques (après chikungunya, Zika) — un ensemble souvent négligé dans les communications destinées aux investisseurs.

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🤝 Nouvel accord avec CSL Seqirus

Valneva a récemment signé un contrat de distribution exclusif avec CSL Seqirus en Allemagne pour ses vaccins IXCHIQ, IXIARO et Dukoral.
•Lancement prévu dès juillet 2025 pour Ixchiq, suivi en janvier 2026 pour les autres  .
•Stratégie : amélioration de la présence commerciale en Europe, notamment dans le plus gros marché du voyage sanitaire.

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🚨 Ce qui reste sous les radars
•Essais “de rupture” abandonnés : Valneva a laissé tomber des candidats anti‑Pseudomonas ou Staph. aureus (VLA43, V710) et un vaccin anti‑hépatite C (IC41) — ce volet R&D “gamme sauvage” reste méconnu  .
•Le contrat DoD américain pour Ixiaro (encéphalite japonaise) vaut près de 33 M$ — peu relayé mais valorisant la capacité de Valneva à obtenir des commandes stratégiques gouvernementales .

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🧠 En résumé

Valneva avance sur quatre axes clairs du pipeline :
•VLA15 (Lyme) : phase III + jalons financiers (jusqu’à 243 M $)
•S4V2 (Shigella) : retard mais toujours prometteur
•VLA1601 (Zika) : phase 1 finalisée en mars 2024
•Ixchiq/IXIARO/Dukoral : distribution renforcée avec CSL Seqirus

Les retards sur la shigellose et l’expansion des financements liés à Lyme sont des éléments déterminants et sous-estimés par les analystes. Valneva renforce aussi son réseau de distribution stratégique.

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👀 En clair, il n’y a pas de “secret” caché — mais ces décalages cliniques, jalons financiers plus importants, et partenariats commerciaux ciblés sont des signaux vraiment sous-évalués dans la compréhension globale de Valneva.