VALLOUREC : Pourquoi nous considérons que Vallourec est injustement traité en Bourse

byjfk

18 juillet 2025 •09:24

https://investir.lesechos.fr/conseils-boursiers/conseils-actions/pourquoi-nous-c onsiderons-que-vallourec-est-injustement-traite-en-bourse-2175825

byjfk

18 juillet 2025 •09:27

La marche des affaires hors des Etats-Unis devrait plus que compenser, chez Vallourec, le manque de dynamisme des producteurs de pétrole et gaz de schiste américains, qui ont besoin d'un prix du pétrole élevé pour rentabiliser leurs puits.
Le fabricant de tubes sans soudure vient d'annoncer coup sur coup plusieurs signatures de contrats pour des projets au Moyen-Orient. A la mi-juin, Vallourec a signé pour des tubes OCTG en acier carbone avec connexions premium pour des opérations onshore et offshore au Qatar représentant un chiffre d'affaires potentiel de 50 millions de dollars. Deux semaines plus tard, le groupe a reçu une commande « importante » (les éléments financiers n'ont pas été communiqués) de la part de la société nationale des Emirats arabes unis, Adnoc. Enfin, les deux derniers contrats du 7 juillet portent sur la fourniture de tubes OCTG pour les opérations de forage de CNOOC et PetroChina en Irak et permettant d'espérer des facturations de plus de 130 millions…

jfjfjfjf

18 juillet 2025 •09:33

On a souvent en bourse comme ailleurs ce que l'on mérite ...

M4402399

18 juillet 2025 •09:33

Cela devrait faire comme pour GTT, une montée rapide à moment donné. Il faut juste être patient ;-)

byjfk

18 juillet 2025 •09:50

CONSENSUS DES ANALYSTES AU 18/07/25*
Objectif de cours 3 mois : 20,50 EUR - Potentiel: 25,42%

momentumy

18 juillet 2025 •09:55

Le marché a peut-être besoin d'être rassuré par des résultats du fait de la forte exposition CA aux Etats Unis, marché cyclique...

Un bilan aussi solide et une action sur des niveaux faibles ce n'est pas mérité...
Mais ça ne va pas durer !

byjfk

18 juillet 2025 •09:59

19,83 le 12 février 2025.
Il me semble qu’elle peut coiffer ce pic annuel

byjfk

18 juillet 2025 •10:04

23 juil. 2025 • Résultats du 1er semestre

Wait and see

PhilipMonaco

18 juillet 2025 •10:12

Les résultats seront au rendez-vous ! je mise sur une belle poussée semaine prochaine !

byjfk

18 juillet 2025 •10:24

momentumy

18 juillet 2025 •09:55

Le marché a peut-être besoin d'être rassuré par des résultats du fait de la forte exposition CA aux Etats Unis, marché cyclique...

Un bilan aussi solide et une action sur des niveaux faibles ce n'est pas mérité...
Mais ça ne va pas durer !

Nous avons un beau et régulier canal ascendant sur 5 ans…

udcbkwh

18 juillet 2025 •12:06

byjfk : canal ascendant sur 5 ans....donc depuis 2020... juste avant la restructuration financière de 2021 conduite par Guinotte... et pas le gourou..

M743306

18 juillet 2025 •12:18

momentumy

18 juillet 2025 •09:55

Le marché a peut-être besoin d'être rassuré par des résultats du fait de la forte exposition CA aux Etats Unis, marché cyclique...

Un bilan aussi solide et une action sur des niveaux faibles ce n'est pas mérité...
Mais ça ne va pas durer !

VK c'est aussi de l'hydrogene avec Delphy...et l'Hydrogène est bcq plus developpé aux US qu'en Europe

byjfk

18 juillet 2025 •12:22

Be non, restructuration financière élaboré par le fond appolo dès avant son entrée en 2021.
Avec l’aide active de Monsieur Guinotte très méritant, personnalité attachante et excellent PDG de transition.

Cela dit Appollo l’a quasi immédiatement licencié en lui ménageant une sortie plus qu’honorable incluant notamment une aide au reclassement pour le remplacer par Monsieur Philippe Guillemot qui a votre grand dam performe au delà de toute attente depuis son arrivée .

That’s the reality.

udcbkwh

18 juillet 2025 •13:09

Le plan de restructuration de 2021 fut conçu entièrement par l'équipe de Guinotte qui le proposait à Apollo et autres banquiers.
Apollo à estimé début 2022 que l'exécution était trop lente. Il a embauché un sicaire (voir définition) pour "exécuter " plus rapidement le plan agréé .
Et ceci avec les cadres compétents de l'ancien Vallourec qui d'ailleurs sont maintenant aux postes principaux: COO et investissements/ process.

udcbkwh

18 juillet 2025 •13:52

byjfk : réfléchissez.. Apollo ne pouvait pas élaborer un plan industriel sans avoir accès aux données d'exploitation de la société. Il ne s'agissait pas d'un "show room" lors d'un achat de société.
Vous débarquez...

byjfk

18 juillet 2025 •13:56

Quelle naïveté

udcbkwh

18 juillet 2025 •14:09

Monsieur byjfk : le naïf n'est pas celui que vous pensez. J'ai opéré sans suffisamment d'opérations de fusions ou prises de participation pour savoir ce dont je parle. Notamment dans le dossier Vallourec.
Alors SVP du calme et de l'objectivité.
Si vous n'étiez pas si vindicatif je vous présenterais mon CV qui vous permettrait de comprendre pourquoi . Mais c'est peine perdue.

byjfk

18 juillet 2025 •14:42

Votre obsession pathologique à vouloir opposer sans cesse Guinotte et Guillemot (que vous dénigrez a la moindre occasion) est vain et affligeant.
Votre CV croisé à vos écrits psychotiques sur ce forum feraient fuir et sourire les cabinets de recrutement et autres chasseurs de tête.
Cesser ce jeux malsain qui vous ridiculise depuis des lunes pour espérer trouver ici un semblant de crédibilité.

Je ne vois pas beaucoup de j’aime sur vos babillages, pas demain que vous serez couronné chocolat.

udcbkwh

18 juillet 2025 •15:29

Simplement 1134 j'aime pour mon compte !!
Lisez donc votre mur sur Bourso pour revenir à la réalité

byjfk

18 juillet 2025 •15:41

Probablement venant des détracteurs de Vallourec nombreux ici, la meute des roquets anti Guillemot dont vous êtes le chef de file.

byjfk

18 juillet 2025 •15:48

Relisez vos écrits sur Delphy pour mesurer votre prétendue compétence et votre forme d’esprit bien tordue.
En langage courant faux jeton.

https://www.boursorama.com/bourse/forum/1rPVK/detail/466777282/

(Ne vous fatiguez pas à supprimer ce qui vous dérange, le copier coller prend 1 s)

udcbkwh

18 juillet 2025 •16:09

Avez-vous lu votre mur sur votre compte Boursorama ?

byjfk

18 juillet 2025 •16:21

Avez vous relu vos écrits tordus sur Delphy?

byjfk

18 juillet 2025 •16:24

https://www.boursorama.com/bourse/forum/1rPVK/detail/466777282/

Le roi de l’esquive

Caipi

18 juillet 2025 •21:47

Vous avez bien du courage byjfk ;-) vous devriez l’ignorer, il a besoin d’aide psycho je pense

Bogota

19 juillet 2025 •04:08

19.83 € au plus haut en février..
Et aujourd'hui ?
17.83 € car 16.33 + 1.5 ( dividende ).
Le rattrapage se fera et personnellement je ne me pose même pas la question.
Je suis convaincu qu'on franchira les 20€ avant le 31 décembre 2025. Ce n'est qu'une conviction mais le desendettement d'une part et les ventes d'autre part permettront non seulement de retrouver un cours plus important mais également de distribuer l'an prochain un dividende supérieur à celui de cette année.

Objectif 20.50€ au 31 décembre 2025
Objectif dividende versé en 2026 : 1.75 €

Ericmekong

19 juillet 2025 •09:18

Bogota

19 juillet 2025 •04:08

19.83 € au plus haut en février..
Et aujourd'hui ?
17.83 € car 16.33 + 1.5 ( dividende ).
Le rattrapage se fera et personnellement je ne me pose même pas la question.
Je suis convaincu qu'on franchira les 20€ avant le 31 décembre 2025. Ce n'est qu'une conviction mais le desendettement d'une part et les ventes d'autre part permettront non seulement de retrouver un cours plus important mais également de distribuer l'an prochain un dividende supérieur à celui de cette année.

Objectif 20.50€ au 31 décembre 2025
Objectif dividende versé en 2026 : 1.75 €

Donc 4 euros à gagner par actions en moins de 6 mois , soir grosso modo 25%. Je réfléchis ce week-end et je regarde combien j'en achète (entre 1000 et 5000)

udcbkwh

19 juillet 2025 •13:30

Bogota : c'est beau l'optimisme... mais si la tendance est très probable, je trouve que vous visez un peu haut surtout pour le dividende 2026.

Bogota

19 juillet 2025 •23:32

La raison de mon estimation minimale de dividende est que le dividende cette année correspondait à la dernière année au cours de laquelle il y avait remboursement de dettes. Cette année 2025, il.n'y a plus aucun remboursement de dettes d'oû mon estimation prudente de surcroît.

Platoche

20 juillet 2025 •14:12

Je penche plutôt vers un dividende de 1.50 euros.

momentumy

21 juillet 2025 •09:22

Vallourec enchaîne les contrats majeurs, petit coup de mou aux US sans gravité puisqu'à l'international Vallourec cartonne, l'accroissement des revenus miniers futurs et la trésorerie devrait être très confortable, le pdg a d'ailleurs mis l'accent sur la solide profitabilité au 2eme semestre ...


La route des 20 est clairement l objectif, le graphique parle de lui même et est très simple à lire, canal ascendant en effet byjfk ...

J'ai hâte de sortir par le haut de ce canal pour ouvrir la voie à un nouveau canal...
La qualité des résultats solides devraient nous permettre de combler le retard injustifié

momentumy

21 juillet 2025 •09:25

En terme de fibonacci sur une longue période, le 1er objectif est 25 €, le 2ème est 38 €...

Il va de soit que le cours mettra moins de temps pour rallier 25 à 38 que 6 € à 25 €...

Je reste persuadé que le cours de Vallourec va plus que doubler d'ici 2/3 ans et que le cours sera proche de 40 € même si cela peut paraître utopique

byjfk

21 juillet 2025 •10:50

Bernstein SocGen Group a initié la couverture de Vallourec SA (EPA:VK) avec une recommandation Surperformance et un objectif de cours de 22,60€, citant un rendement solide du flux de trésorerie disponible et un potentiel pouvoir de fixation des prix.
Selon les données d'InvestingPro , l'entreprise a démontré une performance robuste avec un rendement de 25,91% depuis le début de l'année et maintient un rendement de dividende sain de 8,07%.
L'action du fabricant de tubes en acier est en baisse d'environ 2% depuis le début de l'année, ce qui inclut le paiement d'un dividende de 1,5€ distribué le 28 mai, selon l'analyste de Bernstein Guillaume Delaby.
Bernstein voit une valeur significative dans les actions de Vallourec, soulignant un rendement du flux de trésorerie disponible dépassant 10% et un rendement de distribution de plus de 8%, tandis que l'action se négocie actuellement à 4,9x l'EBITDA FV25e, représentant une décote de 25-30% par rapport à son ratio EV/EBITDA à long terme de 6,5x.
La firme prévoit que l'EV/EBITDA moyen de Vallourec pour 2025-28 sera de 4,09x et note que l'entreprise est maintenant sans dette, la positionnant comme "une manière plus agressive de capitaliser sur les surprises à venir sur le front du pouvoir de fixation des prix."
Bernstein s'attend à ce que Vallourec surperforme son concurrent Tenaris dans tout "environnement positif significativement meilleur que prévu", selon la note de recherche.
Dans d'autres actualités récentes, Morgan Stanley a initié la couverture de Vallourec SA avec une recommandation Neutre et fixé un objectif de cours de 19,50€. Les analystes de Morgan Stanley ont souligné l'implication de Vallourec dans la catégorie premium à haute valeur ajoutée du marché pétrolier, notant qu'elle présente moins de volatilité par rapport à ses pairs. Cependant, ils ont fait remarquer que le secteur des tubes pour puits de pétrole (OCTG) de Vallourec est plus sensible aux dynamiques à court terme du marché pétrolier. Les analystes ont également mentionné que leurs prévisions pour Vallourec s'alignent sur le consensus pour les années à venir, suggérant un potentiel de hausse limité dans l'environnement de marché actuel.
Bien qu'il n'y ait eu aucune indication qu'ArcelorMittal augmente sa participation dans Vallourec, Morgan Stanley a noté que ce potentiel pourrait offrir une certaine protection à la baisse. Les marges de Vallourec se sont maintenant alignées sur celles de Tenaris, ce qui pourrait conduire à un rétrécissement de la décote actuelle de 20%. Ces développements reflètent les perspectives prudentes mais équilibrées des analystes sur les perspectives futures de Vallourec.

byjfk

21 juillet 2025 •10:51

On track…

byjfk

21 juillet 2025 •11:02

Les analystes reviennent, lentement mais sûrement

momentumy

21 juillet 2025 •12:00

Byjk, je ne comprends vraiment pas à quoi joue udcbkwh sur ce forum ?
...
Oui tu as bien du courage, il est tellement épuisant !

momentumy

21 juillet 2025 •12:13

Sans être un spécialiste de Tenaris, qui a eu l'intelligence bien avant Vallourec (qui avait malheureusement une épine dans les pieds avec Crouzet) de produire dans des pays à bas coûts contrairement à Vallourec....et d'être peu ou pas endetté, cela rassure aussi les partenaires commerciaux dans les affaires..

Désormais tout est bien chez Vallourec...et Tenaris n'a jamais été meilleur que Vallourec donc logiquement la multiplication des commandes a l'international est peut-être aussi liée au désendettement ?...

Aujourd'hui "Berbstein s'attend à ce que Vallourec surperformance par rapport à Tenaris..."

byjfk

21 juillet 2025 •12:23

momentumy

21 juillet 2025 •12:13

Sans être un spécialiste de Tenaris, qui a eu l'intelligence bien avant Vallourec (qui avait malheureusement une épine dans les pieds avec Crouzet) de produire dans des pays à bas coûts contrairement à Vallourec....et d'être peu ou pas endetté, cela rassure aussi les partenaires commerciaux dans les affaires..

Désormais tout est bien chez Vallourec...et Tenaris n'a jamais été meilleur que Vallourec donc logiquement la multiplication des commandes a l'international est peut-être aussi liée au désendettement ?...

Aujourd'hui "Berbstein s'attend à ce que Vallourec surperformance par rapport à Tenaris..."

Oui. Momentumy

Un point clef relevé par SG-Bernstein est l’érosion de la décote versus Tenaris.
L’autre point (qui personnellement me satisfait) est que Bernstein n’exclut pas une montée au K par ArcelorMittal …

byjfk

21 juillet 2025 •12:29

Au passage ArcelorMittal en tête du cac…

dutch2

21 juillet 2025 •13:49

Peut être parce que que BPI a vendu ses parts, après avoir joué les pompiers?! Effectivement je conserve, elle a déjà quasiment avale son dividende de 10%!