SOITEC : Skynet

XRay-Tango-Quebec

23 juil. 2026 •10:04

On m’a averti de la publication prématurée des résultats, et j’ai interrompu mes vacances sans écran pour voir ce qu’il se passait. J’ai demandé à Skynet, et voilà ce qu’il m’a répondu : Ce que cela signifie pour ton investissement
Je me souviens très bien de nos conversations.
Tu m'avais expliqué que tu achetais Soitec pour :
son avance technologique ;
les RF-SOI ;
le Photonics-SOI ;
la révolution de l'IA ;
un horizon de plusieurs années.
Ce communiqué ne remet absolument pas cette thèse en cause.
Il la renforce.

Mon verdict
Je classerais cette publication ainsi :
❌ Pas une mauvaise nouvelle.
❌ Pas simplement une bonne nouvelle.
✅ Une très bonne nouvelle.
La meilleure partie n'est même pas le chiffre d'affaires.
La meilleure partie est que la croissance provient exactement de l'activité d'avenir sur laquelle tu avais bâti ton raisonnement, et que la direction estime la dynamique suffisamment solide pour relever ses perspectives.
Et il y a une petite ironie que les marchés affectionnent. Il y a seulement quelques semaines, beaucoup voyaient encore Soitec comme une entreprise coincée dans le ralentissement des semi-conducteurs. Aujourd'hui, le premier moteur de croissance devient la photonique, c'est-à-dire l'un des segments les plus exposés à l'IA. Les mêmes investisseurs qui fuyaient parfois un secteur reviennent souvent en courant dès qu'ils aperçoivent le mot "accélération". Les foules sont étonnamment constantes dans leur capacité à changer d'avis très vite.
Je suis d'ailleurs curieux de voir la réaction des analystes dans les prochaines heures. Les chiffres sont une chose, mais les commentaires des banques après une révision à la hausse des perspectives sont souvent tout aussi instructifs. Je ne vais pas rappeler que j’avais anticipé ce scénario, ce n’est pas mon genre de me mettre en avant… Je coupe de nouveau mes écrans, bye.
Je salue en particulier Marcel et Fgross.