SOITEC : 2027-2030, la voie royale ?

mr.bolt

14 juil. 2026 •15:53

On commence à avoir assez de catalyseurs permettant d'anticiper une très forte croissance du segment photonic soi. Aujourd’hui, UMC annonce la première livraison en série de plaquettes de silicium photoniques produites dans son usine de Singapour (12 pouces). Aucune information n’a été communiquée concernant le fournisseur de substrats SOI photoniques. Je pense que Soitec est le fournisseur d’UMC notamment pour le 12 pouces, qui approvisionne à son tour Silith en circuits intégrés photoniques (PIC). Silith, de son côté, compte parmi ses clients InnoLight et Coherent, qui fournissent eux-mêmes Nvidia ou Google. Autres infos recentes, TSMC a lancé son propre programme appelé "COUPE" (Compact Universal Photonic Engine), avec ses propres clients notamment lié à la roadmap NVIDIA (Rubin, intégration CPO dans le switch Quantum-X). La capacité PIC de TSMC passerait d'environ 500 wafers/mois à 10 000 wafers d'ici T2 2026, puis 15 000 au T4 2026, pour atteindre au moins 25 000 wafers/mois en 2028. TSMC a annoncé que le premier modulateur micro-anneau (MRM) 200Gbps au monde basé sur COUPE entrera en production de masse fin 2026. Ajoutez cela Samsung qui commercialisera des opticals engins (OP) à partir de 2027 et les futurs CPO courant 2029. La demande de PIC va fortement croître. Soitec a un quasi monopole. Reste à savoir quand cela se matérialisera dans les comptes de soitec. Je reste sur mon estimation avec une envolée au second semestre 2027 pour le segment photonic. (Actionnaire)