SOITEC : Tower Semiconductor Nvidia et Soitec

M7623343

07 février 2026 •11:43

NOTE DE SYNTHÈSE : VALIDATION INDUSTRIELLE SOITEC x NVIDIA/TOWER
Date : 7 février 2026
Objet : Preuve de l'exclusivité de fait sur la chaîne d'approvisionnement IA 1,6 To
1. L’Adéquation Technique (Le "Perfect Match")
La plateforme PH18 de Tower Semiconductor, choisie par NVIDIA pour ses modules optiques de nouvelle génération, repose sur des spécifications que seule Soitec maîtrise à l'échelle industrielle :
• Standard 220nm : Tower grave ses circuits photoniques sur une couche de silicium de 220 nm. C’est précisément l’épaisseur nominale du produit phare de Soitec, le Photonics-SOI.
• Maîtrise du 300mm : Le passage de Tower à la production sur plaques de 300mm (indispensable pour les volumes de NVIDIA) impose l'usage du procédé Smart Cut™ de Soitec. Aucun concurrent (SEH ou autres) ne dispose de la capacité installée en 300mm Photonics-SOI de l'usine Bernin 4.
2. La Chaîne de Valeur Verrouillée
Le deal n'est pas une simple annonce ; c'est un écosystème où chaque maillon a été validé :
• Design : NVIDIA (Rubin / Blackwell Ultra).
• Assemblage : InnoLight (n°1 mondial, partenaire public de Soitec).
• Fonderie : Tower Semiconductor (Utilisateur de la plateforme PH18 sur substrat SOI).
• Substrat : Soitec (Fournisseur unique qualifié pour le haut de gamme photonique 300mm).

calcedoi

09 février 2026 •09:58

Potentiel haussier si IA accélère (cible analysts ~150-200 €/action implicite), mais volatil court terme ; valorisation attractive post-chute récente.

M683163

09 février 2026 •10:21

Reco à tous

M7623343

10 février 2026 •11:30

Demain avant ouverture US il y a le earning de Tower Semiconductor qui aura surement un impact sur soitec

mermoz58

10 février 2026 •11:47

bien vu merci

dcaous

10 février 2026 •12:21

Merci. A nouveau et enfin, une file intéressante. Recos à qui de droit.

M7623343

11 février 2026 •13:07

Tower vient de communiquer

. La Photonique Silicium : Le joyau du rapport
Tower insiste sur sa domination dans la photonique silicium pour les centres de données (800G et 1,6T).
• Le lien direct : Chaque puce photonique vendue par Tower repose sur un substrat Soitec.
• L'effet "NVIDIA" : Bien que Tower reste discret sur ses clients, la mention des solutions pour l'IA à très haute bande passante confirme que le deal avec NVIDIA est en pleine phase de production.

M7623343

11 février 2026 •13:11

Russell Ellwanger, Chief Executive Officer of Tower Semiconductor, said: “We ended 2025 having achieved our highest-ever quarterly revenue with a substantial increase in profitability. This was driven by a strong base where each of our key technology platforms provided growth, combined with exceptional performance and strong incremental margins of our market-leading SiPho platforms. We previously announced a $650 million CapEx investment, targeted to be fully qualified in the second half of 2026. Considering our market position, and the extremely high adoption rate of SiPho for 1.6T transceivers, for which Tower is the primary provider, we announce today an additional $270 million investment for the expansion of SiPho capacity and capability. The resultant of the $920 million total investment targets December 2026 SiPho wafer starts capacity greater than five times the actual fourth quarter 2025 SiPho wafer monthly shipments, with customer committed consumption.”

Ellwanger further added: “We remain focused on a value-driven growth strategy and are targeting sequential quarterly increases in revenue and profitability during 2026. Having moved strong customer partnerships into the next stage, namely deeply trust rooted technical alliances, we are redefining our business and financial landscape.”

Capacity Agreement
In September 2023, Intel signed a contract with Tower to manufacture 300mm wafers for Tower’s customers in Intel’s New Mexico facility. Recently, Intel has expressed its intention not to perform under the agreement. The parties are presently in a mediation process. The flows which have been transferred, or were in the process of being transferred, were originally qualified in Tower’s Fab7 in Japan. Customers are now being redirected to be supported by Fab7.

M7623343

11 février 2026 •15:42

Les connaisseurs ont compris

M1621839

11 février 2026 •17:41

Merci M762...