SOLUTIONS 30 : toujours pas d indications sur la rentabilité

M1886471

30 janvier 2025 •15:17

Je plussoie, d'autant que la décote de CA est d'environ 60 M€ et que la direction parle de sélectivité de contrat mais parallèlement parle de problèmes en Belgique et ne souffle pas un mot sur l'Italie (marge peu brillante) dont le take-off devait avoir lieu au cours du S2-2024.

Et ce, sans compter en effet qu'on n'a toujours pas d'idée précise quant au RO ; qu'il faudra donc attendre encore 2 mois, fin mars pour avoir ces infos et pas de perspectives pour 2025, leur leitmotiv étant maintenant 2026 ...

Le titre risque encore de passer par des hauts et encore des bas sans reprise significative. C'est mon avis.

LoiseauBleu

30 janvier 2025 •15:41

C’est normal, hier c’était le t4 2024. Interdiction de parler résultat (évoqué deux à trois fois pdt la session de questions hier!)

Le Benelux pas en forme mais y’a des restructurations côté Proximus qui a racheter 100% de fiberklaar en juillet 2024. Il y a eu des restructurions sur ces deux entités afin d’améliorer les coûts. L’activité sera de nouveau très forte fin/milieu du t2 2025 (conf call d’hier)

Et sinon la branche énergy ne pèse rien ? Mouais - c’est 30% de croissance au t4 et cela représente 20% du CA de solutions 30! Pas ridicule selon moi, le secteur energy va permettre de combler les pertes de contrats sur la France (connectivité)

Italie a était évoqué hier brièvement, l’activité fibre redémarre pour s30 mais légèrement. Beaucoup de mouvements en cours coté TIM Italia en cours. Mais aucun investissement prévu pour l’Italie (je cite Fortis)

Le focus est sur l’Allemagne, et le secteur energy et par la suite le Benelux (energy et connectivité)

Croissance confirme pour 2025 en terme de ÇA.