SOLUTIONS 30 : Vous repasserez pour votre 1 euro..ce n est pas très malin de votre part

gabierre

14 octobre 2024 •09:29

Soidream tu as oublié de parler des fonds propres qui ont chuté de près de 50% en 2 ans et l endettement qui est passé de 39 a110,6 millions d euros ,ça doit être juste un petit oubli 😊Ça qui est mélangé avec 7 semestres dans le rouge et un 8 eme qui se profile,tu as du publier aussi😊Mais le marché voit clair lui…Quand on fai une analyse,on l a fait complètement ,pas à moitié en oubliant de plus les points essentiels que le marché regarde lui. Donc le marché est un « basher » 😂

SOIDREAM

14 octobre 2024 •09:29

Après cette baisse vertigineuse je peux comprendre que certains pensent qu elle ne s'arrêtera donc jamais. Mon avis est qu avec 74 millions d ebitda, une marge de près de 10 % un cash flow positif et un résultat proche de zéro les mauvaises nouvelles sont dans le cours..Faut regarder devant à un moment donné

Frake

14 octobre 2024 •09:31

SOIDREAM
pas d'arguments ?! On croit rêver ! C'est le monde à l'envers 😂​

Que n'ai-je pas entendu quand j'avais mis 3 € sur la table.
Puis 1,5.
Puis 1,3
Puis 1,2 😇​

Et maintenant, on va m'expliquer que je ne suis pas malin avec un objectif de 0,9x ? 🤓​

🙃

Frake

14 octobre 2024 •09:34

SOIDREAM
une fois de plus, c'est là, précisément, où nous ne sommes pas d'accord.

Le cours évolue par dichotomie pour se rapprocher de la valeur des fonds propres. On le voit depuis 4 ans, en dépit du fomo qui attise sporadiquement les uppers pour moyenner leur PRU à la baisse.

Mais le marché est entrain de pricer les 2 prochaines années de RN négatif, ce qui est clair dans le dernier communiqué si on enlève les lunettes roses.
C'est clairement un PW.
D'ici 2 ans, on a TOUT le loisir de visiter les bas fonds.

SOIDREAM

14 octobre 2024 •09:35

Ce n est pas le niveau des fonds propres qui doit être uniquement pris en compte. Le cours de bourse l à intégré dans sa baisse depuis 2 ans. Ce qui est à mon sens important c est l ebitda. Les marges. La trésorerie. Le cash flow disponible et le résultat net...Fortis nous a endormi avec son milliard de CA mais l essentiel n est pas là. le premier semestre positif sera essentiel pour une belle recovery n en déplaise à ceux qui ne souhaitent qu une déculottée des actionnaires

Frake

14 octobre 2024 •09:35

gabierre, oui c'est vrai.
Bouh ! vilain marché qui néglige la pépite qui ne peut QUE monter !

Frake

14 octobre 2024 •09:39

SOIDREAM
l'ebitda ? En baisse de -59% par rapport à l'avant MW, et alors que el CA a augmenté de +58% depuis ?
Les marges ? Avec une progression en trrompe-l'oeil, elles restent obstinément en territoire négatif. Même avec une nouvelle progression de 50% cela ne permettrait tout au plus qu'un RN à l'équilibre. Tu penses que c'est de nature à provoquer un reversa ou plutpot une longue phase 1 de plusieurs années ?
La trésorerie ? Elle décline chaque semestres ! Et la dette augmente diamétralement !
Le RN ? Il est négatif. Tu as vu la fonte des fonds propres , non ?

SOIDREAM

14 octobre 2024 •09:39

Évidemment qu on ne sera jamais d accord. Moi j admets que je me suis planté pendant 4 ans et vous n admettez pas que vous vous planterez sur les 2 prochaines années...ce manque d humilité vous nuirera forcément ...

gabierre

14 octobre 2024 •09:41

Soidream’on en reparlera au S 2 2024😊

Frake

14 octobre 2024 •09:42

SOIDREAM
il faut que j'admette quelque chose qui n'est pas encore avéré ?!

Ah bah ça, c'est un concept que je ne connaissais pas encore ! 🙃​

Ce forum est merveilleux !

SOIDREAM

14 octobre 2024 •09:42

Rappellez moi l ebitda 2023 ? Et celui de 2o24 sur le S1. Vous voyez bien su en annuel il sera identique. Mais par contre la marge s ameliore et mécaniquement hors charges exceptionnelles le RN va s améliorer

gabierre

14 octobre 2024 •09:43

On fera un bilan à ce moment là.Mais je ne crois pas que le marché va anticiper trop tôt la recovery,il y a le temps,ça ne va pas se retourner comme ça du jour au lendemain. En l’état,je ne vois pas comment elle pourrait dépasser au mieux 1,60….Surptut que la période du Windows dressing va arriver ,toutes les actions qui ont fait de très mauvaises performances vont être vendues …..

Frake

14 octobre 2024 •09:43

Et puis je suis actionnaire à 1,22.
Donc tu vois, j'y crois au potentiel rasage des pp. 😎​
😂​
Mais bon, je connais les résistances et la notion de rebond technique...😏

Frake

14 octobre 2024 •09:44

"hors charges exceptionnelles"....

Tu n'as pas encore compris que des "charges exceptionnelles" il y en a toujours et il y en aura toujours ?

gabierre

14 octobre 2024 •09:46

La société a tout à prouver car Fortis ne fait que décevoir depuis 3 ans ….Le marché ne lui pardonnera plus rien ,au contraire ….On ne veut plus des promesses ,on veut du concret . Le .aeche ne va pas se baser sur plan 2026 beaucoup trop lointains encore . Fortis ne savait pas déjà 2 mois avant que le CA baisserait sur l annee 2024 alors faire un plan 2026 ,le marché a de quoi en douter….

SOIDREAM

14 octobre 2024 •09:47

Effectivement au S2 j anticipe une amélioration des marges et du RN. Une baisse des charges financières due à des taux d intérêt plus faible. Une amélioration du cash flow et un ebitda stable entre 35 et 38 millions. Mon analyse évidemment ne va pas dans votre sens et je la trouve plutôt conservatrice

Frake

14 octobre 2024 •09:48

gabierre
je mets ma main au feu que le cours va rentrer en range 0,9-0,5 dans quelques semaines.
Ce sera le débit de la phase 1 de SW.
Elle durera jusqu'à ce que le marché ait de nouveau du concret pour spéculer à la hausse.

Mais il va passer de l'eau sous les ponts d'ici là.

gabierre

14 octobre 2024 •09:49

Drôle que mon message avec les fonds propres et l endettement a sauté déjà😊Mais le marché n est pas dupe …La situation est très tendue et sera pire au S 2 2024….

agenbon

14 octobre 2024 •09:49

je ne suis plus cette valeur depuis un moment....
qu'y a t-il de nouveau depuis la baisse du chiffre d'affaires lé à la fin du déploiement français
et semble t-il le moindre profit dans le développement à l'étranger

SOIDREAM

14 octobre 2024 •09:49

Lire ebitda annuel compris entre 75 et 78 millions

SOIDREAM

14 octobre 2024 •09:51

Il y a toujours des charges exceptionnelles non récurrentes et il y a aussi des produits

SOIDREAM

14 octobre 2024 •09:52

Évidemment qu on fera le point Gabierre sur les résultats publiés du S2.

Frake

14 octobre 2024 •09:52

UN ebitda stable à 38 millions ? Alors qu'il n'était pas de ce niveau précédemment ?

Je comprends les projections fantaisistes de tout un chacun quand je constate que les données de bases sont erronées....😞

agenbon

14 octobre 2024 •09:52

frake tu dit que s30 n'a bien fonctionné dans le passé que par pure spéculation?
et que maintenant la spéculation c'est dans l'autre sens? on ne gagne qu'en vàd ?

Frake

14 octobre 2024 •09:56

agenbon

Salut,
jusqu'en 2019, le marché spéculait et pricait la théorie de rendements croissants sur la base d'une marge qui était pumpée de manière évidente (cf. MW).

Depuis, le graphe matérialise bien le retour à la réalité. Et...oh! suprise, il n'y a plus de marge depuis 4 ans...curieux, non ?

Mais ça ira mieux dans 2 ans, il paraît. 🙃​

à -94% du plus haut, il est évident que la VAD a fait son gras.
Mais le cours peut perdre encore 50% sur son niveau actuel....

SOIDREAM

14 octobre 2024 •10:04

Le pire n est jamais ecrit surtout quand vous comprenez que les chiffres qui vous donnent raison et il y en a. D autres chiffres notamment ceux du S1 montrent clairement qu une stabilisation voire une amélioration se dessine qui restera à confirmer au S2. Et là j y crois. Je vous demande pas d y croire mais de respecter ma vision qui est aussi argumentee. Je regarde devant.

gabierre

14 octobre 2024 •10:20

Au S 2 2024 ,le semestre ne sera pas bon avec une baisse de CA par rapport à 2023….

Frake

14 octobre 2024 •10:38

SOIDREAM
certains ont une vision des choses et des données qui leur donne la certitude que la terre est plate.

Bref : tout ce que tu veux ! 🙃

M6139248

14 octobre 2024 •10:43

@gabpierre, La baisse des capitaux propres n’est pas toujours un signe de catastrophe imminente.
Vous poitez les résultats passés 2021-2022 en oubliant que ce qui compte en bourse, c'est le futur. Si l’entreprise redresse son Ebitda et ses résultats opé, cela finira par être pris en compte par le marché. On peut aussi noter que des Ets solides peuvent avoir des capitaux propres négatifs de manière temporaire mais continuer à générer du cash (comme c’est le cas avec S30 ) et se redresser. Bref, ces arguments sur les capitaux propres sont surtout là pour faire peur sans vraiment tenir compte de la réalité à plus LT. Vous oubliez que ce sont les perspectives futures et les actions prises par la société qui sont les vrais indicateurs à surveiller.

@Frake, je reconnais que vos prédictions passées, notamment sur la baisse à 1 euro, étaient presque justes, bravo ! Cependant, rester focus uniquement sur le passé ne fait pas avancer. La bourse, c'est avant tout une question d'anticipation sur l'avenir. Alors, dites-nous, que prévoyez-vous pour la suite ? Toujours bloqué sur le passé, ou prêt à voir plus loin ?