SOLUTIONS 30 : On attend quoi du 18/09?

Gloups

10 septembre 2024 •15:45

Les dés sont un peu pipés avec la publication et le PW du 24 Juillet qui a provoqué dans la foulée une baisse du cours de 1.7 à 1.3, donc on peut se dire que le marché a intégré que le CA sera en baisse globale de l'ordre de 5% et attend de voir l' évolution de l' EBITDA (amélioré à priori comme annoncé) pour se prononcer.

Titus1961

10 septembre 2024 •17:04

Un moins 10 comme d'hab

Manet38

10 septembre 2024 •17:30

Oui si c'est la même sérénade que d'habitude ça va encore piquer !

alstom22

11 septembre 2024 •08:31

Le problème chez S30 , ce sont les changements de cap incessants .

En juillet les analystes écrivaient : Solutions30 plus pessimiste sur son chiffre d’affaires 2024

En soit cela n'est pas une mauvaise nouvelle de réduire le CA pour améliorer le résultat net mais la phrase utilisé l'est .

Il aurait pu écrire : Solutions30 moins optimiste sur son chiffre d’affaires 2024

Cela nous indique bien le manque de confiance des analystes.

alstom22

11 septembre 2024 •08:35

En janvier , on avait : Solutions30 anticipe une "croissance soutenue" des revenus en 2024

Quelques mois plus tard , ce n'est plus cela .

Je comprends la défiance .
S30 est une multinationale gérer au niveau communication comme une entreprise régionale .

Ils ne savent pas communiquer.

alstom22

11 septembre 2024 •08:39

Si on reprend là phrase suivante :

Solutions30 plus pessimiste sur son chiffre d’affaires 2024

Effet négatif

Alors que le message de base était :

Solutions30 réduit son chiffre d’affaires 2024 pour améliorer son ebitda.

Ce n'est plus la même

Manet38

11 septembre 2024 •08:40

alstom22 toi tu viens de découvrir que le problème de S30 est sa gouvernance.

alstom22

11 septembre 2024 •08:46

S30 devrait apprendre à choyer un peu plus les analystes. Pas de corruption bien sur !! Mais leur porter plus d'attention.😊

alstom22

11 septembre 2024 •08:48

Manet , Non bien sûr !! Je rappelle juste les évidences.

alstom22

11 septembre 2024 •08:51

Je remets juste en cause la partie communication, pour le reste , je ne me permettrai pas de remettre en cause leur compétence d'entrepreneur .

Manet38

11 septembre 2024 •09:17

Une boîte bien gérée n'a pas vraiment besoin d'artifice de communication.

Frake

11 septembre 2024 •09:30

Manet38
la gouvernance, certes. Mais quid du business model ? Basé sur de la sous-traitance à bas coût auprès de grands groupes côtés, interdisant toute forme de pricing power ?

J'aime voir les yeux s'ouvrir, petit à petit sur la réalité des fondamentaux (mis à part Jeanbernard, Joella et consorts évidemment)

alstom22

11 septembre 2024 •09:32

C'est bien mal connaître le monde dans lequel on vit depuis des siècles

alstom22

11 septembre 2024 •09:34

Mais dans le fond tu as raison

Manet38

11 septembre 2024 •09:42

@Frake pour moi c'est lié. La gouvernance doit faire évoluer Le business model par la transition vers des activités plus rentables.

Frake

11 septembre 2024 •09:49

Manet38
là où le bas blesse, c'est que ces prétendues "activités plus rentables" liées à la transition énergétique sont trustées par les "grands groupes côtés".

Donc on est dans le même schéma économique / le même business model : la sous-traitance à bas coût de prestations d'installation auprès de grands groupes côtés.

Où se situe S30 dans la chaîne de valeur ?
Au niveau de la Ret D ? Au niveau de l'ingénierie et des processus industriels ? De la fabrication ? De la commercialisation ? De la distribution ?

Non, elle est tout au bout, avec la visseuse pour fixer le matériel technique au mur ou au sol...

Quand est-ce qu'ils vont comprendre cela et arrêter d'espérer que la "transition énergétique" va révolutionner le compte de résultat.

Le seul espoir de S30, c'est d'avoir une gestion des coût Olympiques, pour espérer stabiliser un RN légèrement positif, et ce de manière récurrente.

Sinon, même avec 2 milliards de CA, ça ne vaudra pas une cacahuète, pour la simple et bonne raison que ce qui fait la valeur d'une entreprise, c'est sa capacité à générer du cash.
Et rien d'autre.

Manet38

11 septembre 2024 •10:28

Pas faux. Mais il me semble qu'il y a un autre problème qui plombe les résultats... le niveau de charges en particulier dans certaines zones géographiques et c'est récurrent.

KFIne

11 septembre 2024 •10:38

Je pense que le RN potentiellement négatif et le chiffre d'affaires est intégrée depuis longtemps au cours maintenant.
L
a baisse du CA a été intégrée avec le passage de 1,7 à 1,3 euros.
Il faut s'attendre à une surprise plus positive que ce que beaucoup pense passé le Semestre 1 sure le cours car il restera de l'espoir sur la fin de l'année pour plusieurs raisons qui ne seront pas directement à attendre de S30,
- baisse des taux et amélioration économique (positif pour S30),
- décisions de gouvernements pour la transition énergétique et la connectivité,
- redémarrage de la Chine
- stabilisation des conflits durant l'hiver et recherche d'issues diplomatiques.

Autres points qui eux viendront de S30 et des travaux initiés sur l'année dernière,
lancement des travaux en Belgique et déroulement des contrats notamment en Allemagne,
continuité en France qui peut être de la baisse dans un premier temps (avec un gouvernement qui devra permettre de lancer des choses)..
E
n revanche je ne crois qu'à zéro gros investissements de l'Europe de plus qui pourrait changer la donne côté rentabilité par une volonté d'aller vite. je pense.
L'Europe est une chèvre tarie et pas une vache à lait permet de faire de vrais bénéfices que ce soit pour S30 ou d'autres entreprises .. Un des moyens de retrouver de la croissance sur certains secteurs serait de s'exporter outre Atlantique en achetant une boite spécialisée dans l'Energy management dans un premier temps par exemple où des marges peuvent être trouvées et s'étendre ensuite. C'est à réaliser rapidement pour éviter de se retrouver systématiquement bloqué par les contraintes Européennes et la morosité. Pour l'Europe c'est toujours compliqué et oui il n'y a pas de grosses marges à espérer pour S30 sur des marchés aussi contraints mais une rentabilité est largement possible. l'amélioration continue et la gestion des coûts est importante. En revanche il ne faut pas tomber dans l'excès de la prestation bas de gamme derrière. .. Perso le cas de l'Italie m'inquiètes fortement car cette zone semble plomber tous les efforts menés ailleurs

Gloups

12 septembre 2024 •11:56

Je ne crois pas que le business model soit en cause, un CA multiplie par 10 en 10 ans a tendance à démontrer qu'il y a toujours plus de marchés a prendre, il faut juste se faire respecter sachant que les donneurs d'ordre n'ont pas un éventail de prestataires compétents très large, et le faire eux même génère des coûts supérieurs..

joella

12 septembre 2024 •12:51

Fortis s'etait mis en tête qu'un CA de 1 MdsE ferait venir les investisseurs, mais il a logiquement pu constater que la seule chose que veut le marché ce sont des benefices, de la marge, de la tresorerie. Le CA c'est juste pour son ego parce qu'il se dit qu'il a reussi en partant de zero, mais de son ego le marche s'en fiche... donc maintenant le CA va tranquillement croitre avec les contrats Allemands, ca fera 1.5 MdsE a un moment donne, les 500ME viendront d'ailleurs. Ce qu'il faut c'est faire monter la marge a 15% et controller les approvisionnements lors des nombreuses crises mondiales.

Frake

12 septembre 2024 •12:57

Gloups
Salut,
les grands groupes se désengagent des activités à faible valeur ajoutée et les sous-traitent. Il y a des parts de marchés à prendre et S30 s'est particulièrement bien distinguée en la matière. Mais cela ne change pas le fait que c'est à "faible valeur ajoutée" et que les sous-traitants ont zero pricing power. ZE-RO.

Bref.

Quant à ceux qui imaginent que la baisse du CA va entraîner une augmentation de l'EBITADA...comment leur dire poliment 🤔​😂​

Qu'est-ce qu'il faut attendre du 18/09 ?
Facile : un petit fomo qui va probablement propulser le cours sous la ROB qui gravite vers 1,80.
Puis une poursuite de la baisse car les fondamentaux ne soutiendront pas le cours.

Que mon humble avis. Pas un conseil.
Objectif : 0,9x

Bon trade !

Frake

12 septembre 2024 •12:57

Ebitda.. ça suffit.

Ouinouin

12 septembre 2024 •14:20

Et ATOS frake , toujours une cible à 10 euros ? Car tu l as rabâché quand même mais c est bizarre qu on ne te voit plus sur le forum d ATOS ? Mon champion 😋

Mercifortis

12 septembre 2024 •14:23

Oui geberit passe sa vie ici alors que quand tu l ' écoute il y a plein d action ou tu peux gagner énormément, bizarre non pour le roi de la bourse , il ne poste qu'ici ...

jocelynb

12 septembre 2024 •15:28

A mon humble avis, on a touché le fond. Je la vois retourner à 1.8€ avant la fin de l’année

Vince37

12 septembre 2024 •16:33

Ou plus 10 avec annonces

Manet38

12 septembre 2024 •16:48

Le 18/09 c'est le nouveau tour de chant de pipo et boilo. Vont-il interpréter un nouveau répertoire ou leurs vieilles chansons ?

M8616323

13 septembre 2024 •11:27

Ce qui est évident c'est qu'en communication, ils sont catastrophiques.. Même si les résultats sont bons ou corrects, ils sont capables de nous inventer un truc pour prendre un -10 😂


Allez courage un jour ils comprendront.

cestsondestin

16 septembre 2024 •19:48

1 euro

uppme

17 septembre 2024 •08:48

Le CA ne fait pas tout. C'est la rentabilité le plus important...

joella

17 septembre 2024 •09:26

Fortis ecrit sa com sur du papier toilettes, encore faut-il qu'il ait le temps d'y aller et qu'il ne tire pas la chasse dessus. Faudrait qu'il y consacre un peu plus de temps, car cela fait 30 trimestres de suite qu'on se prend des raclees, alors que la boite est quand meme plutot bien geree... bien que les problemes mondiaux ont ete nombreux, on sent que le potentiel de rebond est resté intact.

Mercifortis

17 septembre 2024 •10:01

Oui il devrait embaucher quelqu'un pour la communication, cela changerait tout .....

parisao2021

17 septembre 2024 •12:16

Pas mal la qualité de cette file, ca change un peu.
D'abord pas la peine de rabâcher sur le business model, la faible VA et tout le traintrain, on le connait le business model c'est quasi le même depuis 10 ans, le dernier coup de tournevis et autres figures imagées et rabâchées du même style ...Merci on a tous compris que S30 n'était si Airbus, ni Sanofi!
N'empêche qu'il faut bien un prestataire pour ces opérations et que Fortis, en passant de PC30 a S30, a tout simplement suivi le marché en s'ajustant à la demande, a conduit la boite au Md de CA et présent presque partout en Europe...excusez du peu.

parisao2021

17 septembre 2024 •12:25

Pour le reste un développement outre Atlantique est impossible, comment le financer d'ailleurs? Il y aurait bien des zones géographiques plus proches et potentiellement dans l'UE mais Fortis a confirmé a plusieurs reprises que ce n'était pas au calendrier.
L'Italie plombe complètement les comptes et c'est le grand échec de ces dernières années. Quand on pense que l'activité "autres pays" est déficitaire avec des marchés plutôt juteux comme la Pologne on a peine a imaginer combien S30 perd en Italie. L'avantage c'est que si la situation se débloque, et elle de débloquera d'une façon ou d'une autre, la rentabilité retrouvée du 3eme segment redressera sensiblement les marges du groupe.
Enfin le marché du démantèlement du cuivre démarre en 2025...C'est le projet de la décennie pour Orange, dixit sa directrice RH.
S30 communique peu sur le sujet car la montée en charge est 2026/30 mais les enjeux pour Orange sont tels que S30 trouvera sa (bonne) place dans la conduite des démantèlements pour un CA France a nouveau en expansion.

parisao2021

17 septembre 2024 •12:41

L'Italie rappelle aussi que la rentabilité donnée acquise des zones phares Belgique et Allemagne est à relativiser.
Il y a 5 ans L'Italie c'était l'Eldorado alors bon même si la Belgique reste dynamique, la réussite en Allemagne ne me semble pas acquise.
D'abord car la connexion fibre y est plus compliquée et que l'on ne sait rien des marges avec Glasfaser si ce n'est qu'elles sont faibles comme tout 1er client (c bien ça la stratégie de GF pour rentrer sur un marché), ensuite car rien ne dit que cela débouchera sur de nouveaux contrats opérateurs.
Par ailleurs si la partie connectivity se développe correctement, le segment energy reste poussif sauf peut etre en Belgique mais ne constitue pas encore le relais de croissance attendu par le groupe. Le marché européen tarde à se structurer et nul ne sait encore vraiment si S30 aura les opportunités annoncées. On reste pour l'heure sur des projets vitrine type Q Energy qui ne produiront qu'un CA à la marge.

11sanae

17 septembre 2024 •16:37

Le Grand Ckerc du forum a fait son analyse sur S30 ! On a rien appris de nouveau si ce n’est que du copie-colle des déclarations de Fortis, il est beau ce forum !

Manet38

17 septembre 2024 •16:42

11sanae tu as des posters de Fortis chez toi ?

Monaco98

17 septembre 2024 •18:32

Manet
Il a même une poupée de GF 🫢

Captain_Igloo

17 septembre 2024 •21:43

Demain, Pipo et Boilo vont nous sortir une nouvelle excuse pour nous expliquer que la rentabilité est encore négative mais s'améliore et ne tardera pas a repasser en vert... bientôt...si il n'y avait pas d'éléments exceptionnels qui plombent une nouvelle fois la boîte.😡

Captain_Igloo

17 septembre 2024 •21:46

Ah mais oui.!!! Les jeux olympiques..mais bien sûr qui ont gène l'installation de la fibre dans le 9.3 (évidemment il ne s"agit pas de la fibre patriotique)