SOLUTIONS 30 : actionnaire 2020

Frake

08 août 2024 •11:52

cours divisé par 5 : c’est FAUX , divisé par 14 depuis le zenith


sortie du SBF 120 : c’est vrai

baisse du CA : c’est vrai

MAIS AMELIORATION DE L'EBITDA : c’est FAUX, on a que des promesses à ce sujet et rien de concret dans les comptes.

(Sauf si « amélioration » signifie que ça paume toujours, mais un peu mois qu’avant ?! 🙃​

Bon courage

Basdenhaut

08 août 2024 •12:33

(Sauf si « amélioration » signifie que ça paume toujours, mais un peu mois qu’avant ?!

Oui malheureusement j' ai peur que ce constat ne soit d'une réalité irréfutable et en plus avec une direction qui refuse de divulguer (ou qui tout simplement ignore) les résultats prévisionnels

M1886471

08 août 2024 •13:26

Chacun aura d'ailleurs noté, dans la dernière communication de GF :

- qu'il n'est pas dit un mot sur les objectifs gardés jalousement : on a l'habitude quoique ça interroge puisque de temps en temps il y fait référence,
- il n'évoque jamais l'EBITDA en amélioration mais potentiellement une marge qui s'améliorerait,
- qui pose d'autres questions puisque récemment, il évoque non plus celle-ci mais une "marge de TRESORERIE" qui le serait.

Ce qui sous-entend donc que le staff va jouer sur le BFR (allongement délai de paiement, recours probablement accru à l'affacturage).

Et donc qui ne nous amène pas à une conclusion d'un RN positif ...

Au demeurant, avec un discours particulièrement variable - sur le CA notamment : en moins de 3 mois, GF se contredit totalement - l'actionnaire peut s'attendre à tout et n'importe quoi.

Basdenhaut

08 août 2024 •13:47

Actionnaire depuis plus de 3 ans et lourdement plombé par cette action je suis maintenant totalement persuadé que notre seul salut viendrait du départ de GF et du changement de direction (ou de la reprise de cette entreprise par des pros)... sinon je ne crains que les courbes de Frake ne continuent à lui donner raison

Captain_Igloo

08 août 2024 •15:11

Basdenhaut
Votre constat ainsi que quelques autres autres sur ce forum est tout a fait exact. On se demande bien où se sont évaporées les fameuses marges bénéficiaires qui "existaient" avant l'affaire MW sur laquelle personne de chez S30 c'est jamais revenu..
Le cours ne pourra durablement retrouver des couleurs si son dirigeant arrive a publier un RN confortable, sachant que les fameuses charges exceptionnelles devraient avoir disparu depuis plusieurs semestres. Enfin , comme toujours S50 est la société a ne faire aucune projection, ce qui laisse dubitatif sur soit sa capacité a le faire mais plus grave sur sa volonté.CQFD

Captain_Igloo

08 août 2024 •15:13

Bien entendu, il s'agit bien de S30 et non de S50.
On aimerait d'ailleurs trouve UNE solution a son problème de rentabilité et de communication qui reste très "exotique"

Titus1961

08 août 2024 •21:26

OK avec basdenhaut, seul salut départ de. Fortis, plus personne n'a confiance en lui tant qu'il restera le cours ira tjs plus bas, plombé moi aussi depuis plus de 3 ans 😩😩

parisao2021

12 août 2024 •22:34

La vache à lait c'était l Italie il y a 3/4 ans...pas de bol le pays est rentré de plein fouet dans une crise Télécom qui a conduit à l'arrêt des projets S30. Le département "autres pays" affichait une perte sensible malgré une activité bénéficiaire dans d'autres , comme la Pologne. La réorganisation des équipes en France voulue par Orange sur la même période à fait plonger le résultat...A suivre donc l'évolution sur ces 2 zones géographiques...

parisao2021

12 août 2024 •22:39

L'activité étant à la fois très concurrentielle et à faible valeur ajoutée, tout accident dans leur conduite implique une baisse sensible de la marge. S30 ne maîtrise pas toujours la bonne conduite de son planning contractuel d'interventions et le paie cash...

Frake

13 août 2024 •07:54

Hum hum …
parisao2021
Salut,
Combien de fois a t on souligné la faiblesse du modèle économique et l’ absence de pricing power ?

parisao2021

25 août 2024 •00:13

oui c'est certain c'est le talon d'Achille de la société, le pricing power est faible et le modèle économique risqué. Conséquence S30 paie les atermoiments de ses donneurs d'ordre et plus encore quand ces memes donneurs d'ordre ne maîtrisent pas eux mêmes leur conduite de projet. Quand le risque est exogène ça donne l impasse italienne, endogène les réorganisations subies dictées par Orange...

Manet38

25 août 2024 •13:28

Trop exposée à la fibre avec des activités à faibles marges, un niveau de charges élevé, des disparités importantes selon les zones géographiques... Les résultats S1 ? Ça risque de chouiner encore une fois.

Vince37

26 août 2024 •10:13

Si c'est tellement exposé la fibre pourquoi une telle exposition de votre part lol
Plus de 3 ans à déblatérer sur s30
Ils sont mignons nos vadeurs

Vince37

26 août 2024 •10:14

Oui c'est bien toi manet