SOLUTIONS 30 : Evolution très favorable comme on pouvait

Frake

03 avril 2024 •19:32

même 14 €

Il faut être réaliste, et viser l'impossible, hein mon nanard?

Pédale, nanard, pédale.🤗

M6604965

03 avril 2024 •19:52

Le 2S est encore en pertes nettes de 8ME. Bien sûr, c'est "moins pire" que le 1S avec ses pertes de 14 ME. Mais vraiment pas de quoi pavoiser.

LoiseauBleu

03 avril 2024 •19:59

Rien de fou si on compare s1 à s2 2023, mais si on fait le même exercice sur l’année on passe de -50m à -22M quand même.
Suivant cette logique, avec amélioration des marges : 5% 2022 vs 7% 2023 - on peut espérer un 8.5% et donc un RN positif pour 2024. C’est déjà bien je trouve.

Y’a pas que du noir

Casimir34

03 avril 2024 •20:33

M6604965 réduction de la perte par deux tout en nettoyant le bilan, provision > 20m€ pour nettoyer les cadavres et ils ont même provisionné le démarrage en Allemagne pour ne pas avoir à souffrir en 2024 d'une situation similaire à celle du Benelux, mois je dis 2024 va être une belle année avec un RN/REX à nouveau cohérent... ça fait trois Semestres que je constates qu'ils nettoie le bilan, tout est passé sur le S2 2023... d'ailleurs ils ont également annoncé un retour à une croissance profitable non dilutive / autofinancée et une croissance plus modérée du CA afin de bien optimiser la poursuite de la maitrise de l'amélioration des marges...c'est sincèrement meilleurs qu'anticipé, une marge à 8,8%, il était difficile d'anticiper une amélioration si importante... je suis super super optimiste pour 2024 au niveau renta et cash flow positif... à périmètre de CA comparable avec 50 m€ d'EBITDA sur le S1 2024, on peut sincèrement anticipé un RN >15 m€... elle va aller à 4€ c'est certain, juste une question de quelques trimestres à attendre

Casimir34

03 avril 2024 •20:34

AMHA pour faire 100% de PV on peut bien patienter un petit peu ;-) !

j.tocata

03 avril 2024 •21:02

Casimir34 : au rythme de l'amélioration du RN, environ 20 ME /an semble-t-il, il vous faudra encore patienter 2 ou 3 ans pour espérer doubler.
Capi aujourd'hui = 247 ME. Pour doubler il faut donc capi = 494 ME.
Avec PER 10x besoin RN = 49,4 ME, avec PER 12x besoin RN = 41 ME, avec PER 15x besoin RN = 33 ME.
Il ne faut pas oublier qu'entretemps la dette aura augmenté (cf BFR) et ses intérêts aussi, comme également l'IS...

boursorama33780

03 avril 2024 •21:42

Casimir34 je suis moins enthousiaste que toi. Effectivement il y a des choses très positives : le redressement du % EBitda est super positif et c’était plutôt dans le haut de la fourchette d estimation (47Me d Ebitda au S2) ... la génération de FCF par les opérations en forte amélioration au 2nd semestre 2023 (flux positif de 45,8 M€) par rapport au 1er semestre 2023 (flux négatif de -32,4 M€) … Mais à la fin c est quand même le RN le juge de paix et je le trouve décevant …
C est donc dans les lignes d’écart entre Ebitda et RN qu’il faut creuser !
Naïvement dans ma projection j’avais gardé un gap stable vs s1 2023 de 42 Me sur cet écart or il est remonté à 55,4Me. Soit 13.4Me de hausse soit 1.3% d’Ebitda.Déjà les dépréciations et provisions opérationnelles sont montées à 13.9Me contre 8.9Me au S1 23 quand les amortissements du droit d’utilisation des actifs loués (IFRS16) sont montés à 15.8 M€ pour 13.6M€ au S1 23. Cela fait une augmentation de 6.2Me… Enfin la part des intérêts minoritaires est passé de 0.9Me en 2023 à 5.2Me en 2023. La question a été posée pendant la conférence en mentionnant société non intégrée à 100% rentable et paiement de dividendes. Quand on regarde dans le tableau cela se concentre sur les sociétés BYON SAS et BYON Solutions pour 4.4Me. Ils n’ont pas répondu si ces dividendes se reproduiraient d’année en année mais ce n’est pas clair pour moi…Bref mitigé après cette publication, comme le disent certains « ce sera mieux demain… ». Je m’attendais à une fourchette -5 / +5 en espérant un chiffre faiblement positif pour espérer un retour plus massif sur le titre. A ce niveau là, cela reste décevant… sauf si le marché voit le verre à moitié plein mais pas trop confiant pour demain matin.

Ckikela

03 avril 2024 •22:02

👍😀

Captain_Igloo

03 avril 2024 •22:13

Boursorama33780
Analyse pleine de bon sens. Moi aussi j'espérais que le S2/23 serait légèrement positif mais les charges below EBITDA se sont accrues une fois de plus.
Malgré les incantations de notre Analyste, c'est bien le RN qui dicte la loi du cours et de la rentabilité d',une société.
l'EBITDA ne reste qu'une marge intermédiaire, en croissance mais insuffisante en dessous de 10% pour cette société. Entre-temps les capitaux propres se réduisent et c'est ce que pas mal de personnes sur ce forum n'ont pas compris

Casimir34

03 avril 2024 •22:17

boursorama33780 je te réponds précisément dans mon post faut savoir lire un bilan publié à l'instant

M2141043

03 avril 2024 •22:29

prq les gars qui ch qu'une rentabilité ne vont pas sur le livret A...3% garanti

moi je préf une boite en croissance organique maitrisée que='une micro boite qui fait 25% de RN mais ca pèse que 50 Ke....

Captain_Igloo

03 avril 2024 •22:33

Alexanalyste
Demain et après-demain, nous constaterons comment le marché réagit.
Actuellement les mauvaises nouvelles sont sanctionnées par un -20% Minimum et les bonnes par un +10% Maximum.

Alexanalyste

03 avril 2024 •22:36

mmm non. J'ai vue des bonnes nouvelles sur S30 se traduire par un +40%.
Par exemple entre fin avril et mi mai 2023, donc en 2 semaines, le cours est passé de 2.10 euros à 3 euros.

Globalement c'est une action très volatile, car petite valeur trustée par des petits porteurs qui réagissent beaucoup aux news.
Donc il y a des variations fortes.
L'action oscille globalement entre 2 et 3 euros depuis 1 an.

A un moment ca va sortir de cette fourchette, et cette sortie se fera de manière forte.
Je pense que ca finira par sortir par le haut car tous les résultats s'améliorent non stop depuis fin 2022. Comme le montrent encore ces résultats S2 2023.

Z58145

13 avril 2024 •15:20

S3001
3 avril S30 2.30€
12 avril S30 1.92€
Très belle évolution mon nanard !
Bien à vous 😎

Frake

19 avril 2024 •09:57

Evolution très favorable selon JeanBernard.

Bim, -22% dans la foulée.

Il adore les bulltrap...

Frake

11 juin 2024 •13:03

Sacré Jeanbernard. Incorrigible en dépit des années.....
L'âge vous croyez ? 👴

Frake

14 juin 2024 •09:08

tes déductions logiques sont estomaquant JeanBernard. Vraiment.

Frake

17 juin 2024 •15:21

Aucun sens boursier, disais-tu ?😂

Frake

21 juin 2024 •10:33

Au fait, on peut en savoir plus sur le Holding dont tu parles souvent ?
Il est où ? Il fait quoi ? 🤓

Frake

27 juin 2024 •00:27

Du coup, ça va monter. Mais quand ?
That ‘s the question

Monaco98

27 juin 2024 •05:25

S3001

3 avril S30 2.30€
12 avril S30 1.92€
27 juin S30. 1.56€
Très belle évolution mon nanard !

Frake

28 juin 2024 •14:31

Oui Jeanbernard.

Que du positif.
Tout est très favorable. Oui, TRES favorable.