Concernant les marges, en fait elles ne cessent de s'améliorer depuis fin 2022, donc pas d'inquiétude dipper28, le marché devrait bientot se rendre compte que l'entreprise va mieux et vaut bien + que son cours actuel à 2 euros.
plusieurs points factuels démontrent par les chiffres que la situation de S30 ne cesse de s'améliorer, au niveau de l'ebitda, des marges et du résultat net.
La vraie bonne question, si des gens veulent spéculer sur le cours de cette action, c'est: quelle est la valeur REELLE de S30 par rapport au cours actuel. Si sa vraie valeur est significativement au dessus de 2 euros, alors tot ou tard le cours rejoindra cette valeur et il faut du coup acheter maintenant car l'action est bradée.
Sur ce point, je me permets de remettre ici le lien vers un sujet sur lequel j'ai analysé précisément le cours de l'action S30 et sa vraie valeur, en me basant sur les chiffres officiels trimestriels et semestriels depuis S2 2022 :
https://www.boursorama.com/bourse/forum/1rPS30/detail/464372122/
= l'entreprise vaut actuellement plutot 3 euros l'action, et devrait valoir 4 à 5 euros l'action fin 2024.
Il y a donc un gain à court terme potentiel de +50% à aller chercher. Et à moyen terme de +100%.
C'est à comparer avec son risque de baisse actuel
- l'action vaut 2 euros
- son point le plus bas a été 1.60 euros en octobre 2023, mais depuis il y a eu les reportings officiels de Q3 et Q4 2023 qui ont tous les 2 été excellents et ont montré une hausse à la fois des marges et du CA (et donc forcément une amélioration de l'ebitda). Je vous mets ci dessous les liens vers les reportings
:
https://www.solutions30.com/chiffre-daffaires-du-3eme-trimestre-2023/?l ang=fr
https://www.solutions30.com/chiffre-daffaires-du-4eme-trimestre-2023/?la ng=fr
CI DESSOUS TOUS LES POINTS QUI PROUVENT QUE LE BUSINESS S AMELIORE DEPUIS S2 2022, PAR LES CHIFFRES OFFICIELS :
- Les marges augmentent: passées de 1% en France en S2 2022 à +7.9% en S1 2023. Et la direction a annoncé que les marges continuaient à augmenter en S2 2023. Au Benelux: 9.7% en S1 2023. Et la direction a annoncé qu’elles rejoignaient les marges passées en S2 2023 (= 13%)
- Le CA augmente fortement en parallèle de l'augmentation des marges : +15% en 2023. Chaque trimestre confirmant la hausse du CA et des marges, ce qui ne peut faire QUE augmenter le Résultat Net. (alors que les charges financières n'augmentent pas proportionnellement. Par exemple: elles étaient de -54M en S2 2022 versus -41M en S1 2023)
- le CA en France est stabilisé depuis 3 semestres d'affilée: autour de 200M.
- L’activité opérationnelle est rentable, en ayant réalisé +27M d’ebitda en S1 2023.
- Quand on prend les chiffres des rapports pour calculer l’ebitda S2 2023, on tombe sur environ 35M d’ebitda positif en S2 2023. Et un résultat net qui dépasse zéro ou le frolera.
- 2 contrats énormes signés en Allemagne en déc + janvier pour 6M d’abonnés (soit + que tous les contrats signés au Benelux, soit 400M de CA annuel à agréger au CA actuel de 1 milliard d'ici 2-3 ans) avec démarrage des contrats dès S1 2024
- les perspectives 2024 sont excellentes avec :
> une augmentation de la marge en France pour rejoindre les 10%, annoncé par la direction
> le CA Benelux qui continuera à augmenter avec une croissance à 2 chiffres, annoncé par la direction
> les marges Benelux qui vont grossir pour rejoindre les 13%, annoncé par la direction
nb: les rapports trimestriels et semestriels montrant ces chiffres sont accessibles ici
:
https://www.solutions30.com/investisseurs/publications-financieres/rapp orts-financiers/?lang=fr
https://www.solutions30.com/chiffre-daffaires- du-3eme-trimestre-2023/?lang=fr
https://www.solutions30.com/chiffre-daffaires -du-4eme-trimestre-2023/?lang=fr
Et pour info, je ne suis pas le seul à penser que l'action est sous-évaluée et va remonter car :
- les analystes remontent leur cours cible à chaque trimestre. Ils visent 4.2 euros maintenant. La liste ici
: https://www.solutions30.com/investisseurs/action/analystes-financiers/?la ng=fr = BNP, ODDO, KEPLER CHEVREUX, etc.
- Les hedges fonds ont TOUS arrêté de shorter l'action en décembre 2023. Il n'y a plus de VAD sur le titre, ce qui montre qu'ils savent que ca va remonter bientot. Vous pouvez retrouver la liste des ventes à découvert ici : https://www.abcbourse.com/marches/vadposition/FR0013379484
- boursier.com est repassé à l'achat sur la valeur le
15/03/2024: https://www.boursorama.com/bourse/forum/1rPS30/detail/464416534 /
- 7 banques ont montré leur confiance dans l'avenir de S30 en leur prêtant 100M euros fin 2022.
