SOLUTIONS 30 : Et voilà

Vince37

22 septembre 2023 •07:51

Et vous, vous êtes là que pour occuper votre temps et dénigrer cet entreprise dans quel intérêt ????? 

Du-Grand-Mendes

22 septembre 2023 •08:07

Chacun voit midi à sa porte

parisao2021

22 septembre 2023 •08:33

Marsanne ce n'est pas tout blanc tout noir....
Le choix ne se résume pas a "trouvé que les chiffres sont bons" ou "quitter le navire".
La réalité est bien évidemment plus nuancée.
Les chiffres ne sont pas bons et pire il est à parier que le rn 2023 ne sera pas positif. Quand on a un peu d'expérience avec le champs lexical de S30 et les réactions de A Boudet sa réponse sur le retour a un RN positif laisse perplexe.
D'un autre coté quitter le navire à ce niveau de valorisation parait injustifiée. La marge s'améliore en France, devrait s'améliorer au Benelux et reste plombée dans les autres pays a cause de l'Italie qui représente un vrai souci mais de nature conjoncturelle.
Reste une société potentiellement profitable en 2024 mais avec un profit modeste, assez éloignée de la licorne annoncée...mais également assez éloignée de sa valorisation actuelle.

ceviche

22 septembre 2023 •08:42

Les résultats sont sans surprise. La société n'est plus profitable et elle peut viser aux mieux un ROE de 2%
La valeur cible pour une société de ce type me paraît être de 0.9x les FP soit un peu moins de 2 euros. Si on tient compte de l'historique et du management toujours en place je pense que le cours devrait se stabiliser autour de 1.8 euros,
Pour quelqu'un non investisseur, ce titre ne présente aucun intérêt 

parisao2021

22 septembre 2023 •08:47

Attention néanmoins l'Italie plombe les comptes.
Les "autres pays" avec 130M de CA S1 dévoilent une marge neg de 0,9%...
Historiquement la marge n'était pas élevée mais là c'est vraiment très mauvais mais  conjoncturel.
On peut parier sur un plus bas en terme de niveau de marge dans une conjoncture qui connait son plus haut en terme d'inflation.

Marsanne

22 septembre 2023 •08:48

ceviche analyse parfaite de la situation et estimation réaliste du cours. J'avais dit ça il y a 6 mois et bien sûr je me suis fait insulter. 

Marsanne

22 septembre 2023 •08:58

 @parisao en effet le plus grand problème de Sol30 ce sont les marges dérisoires et qui avec l'inflation ne monteront pas. L'augmentation du CA n'est dû à l'acceptation de tous chantiers et qui souvent se font à perte ou très faible marge. Sol30 n'a probablement jamais fait les bénéfices qu'elle disait faire. Sur ce point MW  avait raison