RENAULT : Résultats conformes à ceux annoncés, hausse ventes VE et CA / 2024 :-)

M8862781

31 juil. 2025 •07:59

Les résultats annoncés aujourd'hui sont conformes à ceux déjà annoncés mi-juillet (c'est à ce moment là que l'action a pris -18%). Le montant de l'action actuel tient déjà compte de la baisse de la marge opérationnelle annuelle prévisionnelle à 6,5% et des mauvais résultats de Nissan.

Les echos :
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Sur l'ensemble du semestre écoulé, le chiffre d'affaires de l'industriel s'est établi à 27,64 milliards d'euros, EN HAUSSE de 2,5% en données publiées par rapport aux six premiers mois de 2024 et de 3,6% à taux de change constants. Au premier semestre de 2025, le groupe a vendu au niveau mondial 1.169.773 voitures particulières ou véhicules utilitaires de ses marques Renault, Dacia et Alpine. La part des véhicules électrifiés dans ce total s'est établie à près de 44%, en AMELIORATION de plus de 15 points de pourcentage par rapport à la période correspondante de 2024.

Analyse :
- La baisse du cours du 15/07/2025 suréaction du marché est déjà plus qu'intégrée dans le cours actuel.
- Difficultés de Nissan déjà intégrées dans le cours actuel. Renault peut d'ailleurs revendre ses parts s'il veut.
- Bonne nouvelle : hausse du CA / 2024 et hausse de 15% des ventes de VE
- Nouveau PDG orienté parteunariat : Renault n'a pas la taille suffisante pour payer des bureaux d'études pour tout concevoir, il s'oriente donc vers de l'intégration sur certains éléments dont il n'ont pas l'expertise, cela réduit les couts de développement et R&D : c'est la stratégie d'Apple depuis des années comme intégrateur et on voit bien que ça fonctionne.
- Nouvelle gamme de produits et restylage des autres,
- Très gros avantage concurrentiel vis-à-vis des autres constructeurs Allemands ou Stellantis car Renault est peu impacté par les droits de douane.
- les indicateurs semblent au vert pour une bonne remontée du cours.