RENAULT : Valeur d'Entreprise actuelle = 1,9Mrds € - Résultat Net 2025 = 2,3 Mrds €

YPICSOU

16 juin 2025 •23:17

valeur de la boite 11,6, pas 1,9

damtam

16 juin 2025 •23:29

YPICSOU

16 juin 2025 •23:17

valeur de la boite 11,6, pas 1,9

https://www.zonebourse.com/cours/action/RENAULT-4688/valorisation/


Capitalisation boursière = 11,7Mrds€
Endettement Net = -8,8 Mrds € (trésorerie supérieure aux dettes de 8,8Mrds €) - Si je rachète la boîte pour 11,7Mrds, je trouve ces 8,8Mrds dans les caisse
=> Valeur d'Entreprise = 1,9Mrds€

EB360

17 juin 2025 •08:58

J'ai essayé deux fois de poster une réponse précise avec le détail, mais je ne sais pas pourquoi mon post ne passe pas.

Dernière tentative avec une version raccourcie : Ce calcul est faux, la VE de RNO est de 43.3 MIlliards €

EB360

17 juin 2025 •09:20

EB360

17 juin 2025 •08:58

J'ai essayé deux fois de poster une réponse précise avec le détail, mais je ne sais pas pourquoi mon post ne passe pas.

Dernière tentative avec une version raccourcie : Ce calcul est faux, la VE de RNO est de 43.3 MIlliards €

Le détail (en Milliards €) avec les data d'hier soir :

EV = 43.37 =
Market Capitalization (10.7)
+ Total Debt (71.7)
+ Minority Interest and Other Liabilities (0.79)
- Cash And Short Term Investments (-23.07)
- Long Term Investments (-€17.07)
- Other Adjustments (0.32)

J'espère que cette fois le post passera

Gloups

17 juin 2025 •12:25

En terme de rendement à ce niveau de cours on est à 6.5% en supposant le maintien du dividende actuel. Surement pas un hasard si la chute intervient après le versement, en 2024 c' était pareil.

EB360

17 juin 2025 •21:48

Une précision concernant l’analyse de la dette de Renault, et donc de la VE et de la VE/EBITDA :

Une part très majoritaire de la dette nette de RNO est liée à l'activité de financement, une part minoritaire est liée à l’activité de constructeur auto.
Bien que moins risquée, la dette de l’activité de financement ne peut pas être ignorée dans le calcul de la dette totale et donc de la VE.
Mais pour analyser correctement la dette, et son évolution, il est préférable d’analyser de façon séparée les dettes de l’activité industrielle et de l’activité de financement.

Ce point est encore plus complexe quand on doit benchmarker RNO avec d’autres constructeurs car certains d’entre eux n’ont pas (ou très peu) d’activité de financement, d’autres l’ont logé dans une JV avec une banque, …